Martin Merling fait partie des professionnels qui ont construit leur expertise en explorant différentes facettes de l’investissement. Après des débuts en gestion de patrimoine, puis une expérience au sein de la fintech Nalo, il accompagne aujourd’hui les clients du Crédit Agricole Banque Privée en tant que Senior Investment Advisor. Habitué à travailler sur l’ensemble des classes d’actifs, des actions aux marchés privés en passant par les produits structurés et les obligations, il privilégie une approche fondée sur la diversification, la discipline et la maîtrise du risque.
Cette philosophie semble porter ses fruits dans le Championnat des Experts du Patrimoine. Actuellement classé 9ᵉ de la catégorie Fonds avec une performance proche de 12 %, il figure parmi les participants les plus performants de cette édition. Dans cet entretien, il revient sur son parcours, sa méthode d’investissement et les principaux enseignements qu’il tire de cette compétition qui rassemble chaque année des professionnels du patrimoine aux profils et aux convictions très variés.
1. Pouvez-vous vous présenter et nous expliquer votre parcours dans l’univers de la gestion de patrimoine ou de l’investissement ?
Je suis Martin Merling, Senior Investment Advisor au Crédit Agricole Banque Privée. J’accompagne aujourd’hui des clients sur leurs décisions d’investissement, avec une approche cross-asset : actions, obligations, produits structurés, fonds, private markets et allocation globale.
J’ai débuté ma carrière en gestion de patrimoine, avec une approche très proche des projets personnels, fiscaux et financiers des clients. J’ai ensuite rejoint Nalo, où j’ai travaillé sur une gestion passive et mono-produit, centrée sur l’allocation automatisée. Aujourd’hui, mon rôle est plus large et davantage tourné vers la gestion d’actifs et l’advisory, ce qui me permet d’avoir une vision plus complète des marchés et des solutions d’investissement.
2. Qu’est-ce qui vous a motivé à rejoindre le Championnat des Experts du Patrimoine et qu’appréciez-vous dans cette expérience ?
J’ai rejoint le championnat parce que je trouvais intéressant de pouvoir confronter mes choix d’investissement à ceux d’autres professionnels du secteur.
Ce que j’apprécie le plus, c’est de pouvoir se comparer, suivre l’évolution des portefeuilles et voir comment chacun construit sa stratégie, avec des profils plus ou moins expérimentés. C’est à la fois stimulant, transparent et assez formateur.
3. Comment décririez-vous votre philosophie d’investissement et en quoi se reflète-t-elle dans votre portefeuille du championnat ?
Ma philosophie est simple : construire un portefeuille équilibré, diversifié et cohérent avec l’environnement de marché.
Je ne cherche pas forcément le “coup” à court terme. Je préfère avoir plusieurs moteurs de performance et garder une bonne maîtrise du risque. Dans le championnat, cela se reflète dans une approche diversifiée, avec l’idée de rester discipliné tout en étant capable de m’adapter.
4. Quel a été jusqu’à présent votre plus grand succès ou votre principal enseignement depuis le début de la compétition ?
Le principal enseignement, c’est qu’il faut rester fidèle à sa méthode. Dans une compétition, on peut vite être tenté de prendre plus de risque ou de réagir trop rapidement aux mouvements de marché (obligations comprises).
Mais au final, je pense que la régularité, la patience et la gestion du risque restent essentielles. C’est valable dans le championnat comme dans la gestion d’un portefeuille réel.
5. Quels sont vos objectifs pour la suite du championnat et quel message souhaitez-vous adresser aux investisseurs qui suivent cette aventure ?
Mon objectif est de continuer à progresser dans le classement tout en restant cohérent avec ma manière d’investir.
Aux investisseurs qui suivent le championnat, je dirais qu’il faut garder une vision de long terme malgré la fin du championnat debut 2027. Les marchés peuvent être parfois très rapides, parfois déstabilisants, mais une stratégie bien construite et suivie avec discipline reste souvent le meilleur allié.
