FCA
FCA: definizione e ruolo della Financial Conduct Authority nel Regno Unito
La La FCA, o Financial Conduct Authority, è un'autorità pubblica indipendente incaricata di regolare le imprese e le attività finanziarie sotto la sua competenza nel Regno Unito.
Essa stabilisce regole, sorveglia i professionisti coinvolti e interviene quando non rispettano i loro obblighi. I suoi obiettivi includono la protezione dei consumatori, l'integrità del sistema finanziario britannico e una concorrenza efficace nell'interesse dei clienti. FCA
Per un privato che desidera consultare un consulente finanziario, lavorare con un gestore di patrimonio finanziario o utilizzare una piattaforma di investimento britannica, la FCA rappresenta un riferimento. I suoi strumenti permettono ad esempio di verificare lo stato di un'impresa e i servizi che è autorizzata a fornire.
È però necessario distinguere il suo ruolo da quello della Prudential Regulation Authority, del Financial Ombudsman Service e del Financial Services Compensation Scheme.
In questa definizione
Punti di riferimento- 01 Cosa significa FCA?
- 02 Quali sono le missioni della FCA?
- 03 Qual è la differenza tra la FCA e la PRA?
- 04 Quali professionisti si possono verificare presso la FCA?
- 05 Qual è la differenza tra un’impresa « authorised » e « registered »?
- 06 Come verificare un'impresa con il FCA Firm Checker?
- 07 A cosa serve il Financial Services Register?
- 08 Che cos'è un « appointed representative »?
- 09 Come evitare un’usurpazione d’identità di un istituto britannico?
- 10 Un’autorizzazione FCA consente di operare in Francia?
- 11 Un’autorizzazione FCA garantisce il capitale investito?
- 12 Qual è la differenza tra FCA, Financial Ombudsman e FSCS?
- 13 Cosa fare in caso di controversia con un professionista britannico?
- 14 Scegliere un professionista del patrimonio nel Regno Unito
- 15 FAQ: comprendere la FCA nel Regno Unito
Cosa significa FCA?
L'acronimo FCA significa Financial Conduct AuthorityIn italiano, si può parlare di autorità britannica di controllo della condotta finanziaria.
Istituita il 1° aprile 2013la FCA ha assunto le missioni di controllo dei comportamenti e alcune missioni prudenziali della precedente Financial Services Authority, o FSA.
Costituisce un organismo pubblico indipendente, finanziato dai contributi delle imprese regolamentate. Il suo quadro legale si basa principalmente sul Financial Services and Markets Act 2000. FCA
La FCA non si limita quindi a tenere un registro: esercita funzioni di regolamentazione, autorizzazione, supervisione e sanzione.
Quali sono le missioni della FCA?
Proteggere i consumatori finanziari
La FCA definisce requisiti destinati a disciplinare il trattamento dei clienti da parte delle imprese finanziarie.
Essa sorveglia in particolare l'applicazione del Consumer Duty, che rafforza le aspettative in materia di protezione dei consumatori. Le imprese interessate devono in particolare proporre comunicazioni comprensibili, un'assistenza adeguata e prodotti e servizi che rispondano alle esigenze dei loro clienti. FCA
Preservare l'integrità dei mercati
La FCA interviene per contribuire a mercati finanziari onesti ed equi.
Questa missione completa la protezione individuale dei clienti: riguarda anche la fiducia nel sistema e il funzionamento dei mercati. FCA
Autorizzare e sorvegliare i professionisti
A seconda delle attività svolte, le imprese devono disporre dello status appropriato.
La FCA esamina le condizioni di accesso alle attività di sua competenza, quindi sorveglia il rispetto delle regole applicabili. Può adottare misure quando le esigenze non sono rispettate. FCA
Informare sulle frodi e sugli attori non autorizzati
La FCA pubblica avvisi riguardanti imprese non autorizzate e casi di furto di identità.
Queste informazioni integrano le ricerche effettuate nei suoi strumenti ufficiali. Permettono in particolare di individuare offerte che utilizzano abusivamente il nome di un vero istituto finanziario. FCA
Qual è la differenza tra la FCA e la PRA?
La Prudential Regulation Authority, o PRA, appartiene alla Banca d’Inghilterra. Esercita la vigilanza prudenziale su banche, assicuratori e altri istituti inclusi nel suo ambito.
Tale vigilanza riguarda in particolare la loro solidità e capacità di far fronte ai propri impegni. www.bankofengland.co.uk
| Organismo | Principali missioni |
|---|---|
| FCA | Regole di condotta, protezione dei consumatori, integrità dei mercati e supervisione delle imprese di sua competenza |
| PRA | Vigilanza prudenziale su banche, assicuratori e altri istituti interessati |
Questa distinzione va però sfumata: la FCA esercita anche la supervisione prudenziale di molte imprese che non rientrano nella PRA. Quindi sarebbe scorretto riservare tutto il controllo prudenziale britannico a quest’ultima. FCA
Un medesimo istituto può dipendere dalla PRA per gli aspetti prudenziali e dalla FCA per le regole di condotta.
Quali professionisti si possono verificare presso la FCA?
Gli strumenti della FCA permettono di cercare numerosi fornitori operanti nei servizi finanziari britannici.
A seconda dello status e dell’attività, la ricerca può riguardare ad esempio un consulente, un intermediario, un istituto che propone prodotti finanziari o un’impresa che fornisce servizi di investimento.
È però necessario esaminare le informazioni dettagliate: un’impresa presente in uno strumento ufficiale non dispone necessariamente di un’autorizzazione generale per tutte le prestazioni.
La FCA raccomanda di verificare sia lo status del professionista sia le autorizzazioni corrispondenti al prodotto o servizio previsto. FCA
Qual è la differenza tra un’impresa « authorised » e « registered »?
I termini utilizzati negli strumenti britannici devono essere letti con precisione.
Un'impresa « authorised »
Un'impresa autorizzata dispone di permessi per fornire alcune attività regolamentate. L'ambito di questi permessi rimane determinante.
Un'impresa « registered »
Una registrazione corrisponde a un quadro differente. Da sola, non consente di fornire prodotti o servizi regolamentati che richiedono un'autorizzazione.
La FCA sottolinea anche che le protezioni accessibili al cliente possono differire a seconda di questo status. Una semplice menzione « registered with the FCA » non deve quindi essere interpretata come l'equivalente di un'autorizzazione che copre tutti i servizi finanziari. FCA
Per confrontare i professionisti, è necessario prendere lo status esatto mostrato ed esaminare le attività a cui si riferisce.
Come verificare un'impresa con il FCA Firm Checker?
Il FCA Firm Checker è uno strumento destinato ai consumatori. Permette di verificare se un'impresa è autorizzata e se possiede i permessi necessari per fornire il servizio ricercato.
La FCA precisa però che questo strumento non permette di confermare con certezza l'applicazione delle protezioni del Financial Ombudsman Service o del FSCS a una situazione particolare. FCA
Per effettuare una verifica:
- identificate la denominazione giuridica esatta del prestatore;
- cercate l'impresa dal sito ufficiale della FCA;
- verificate il suo status attuale;
- controllate i servizi coperti;
- confrontate i recapiti con quelli del vostro interlocutore.
Un nome commerciale o un numero di riferimento comunicato da un iniziatore di contatti non è sufficiente a stabilire la sua identità.
A cosa serve il Financial Services Register?
Il Financial Services Register è il registro pubblico ufficiale delle imprese, persone e altri organismi che sono, o sono stati, autorizzati dalla FCA o dalla PRA.
Fornisce informazioni più dettagliate rispetto al Firm Checker, in particolare sulla storia regolamentare, certe sanzioni e i permessi delle imprese. FCA
È necessario distinguere un'autorizzazione attuale da una precedente. La presenza storica di un'impresa nel registro non prova che essa possa ancora esercitare l'attività prevista.
Link utile: Financial Services Register.
Che cos'è un « appointed representative »?
Un'impresa può apparire come appointed representative, spesso abbreviato in AR.
Essa esercita quindi alcune attività per conto di un'impresa chiamata principale, che definisce le attività autorizzate e ne assume la responsabilità in tale ambito.
È dunque necessario verificare:
- l’identità del rappresentante;
- quella del suo principale;
- i servizi coperti dal loro rapporto.
La FCA raccomanda di contattare il principale in caso di dubbio. Se il rappresentante supera l'ambito consentito, le tutele del Financial Ombudsman Service o del FSCS potrebbero non applicarsi. FCA
Lo status di appointed representative deve essere quindi esaminato separatamente da un'autorizzazione propria dell’impresa.
Come evitare un’usurpazione d’identità di un istituto britannico?
La FCA utilizza l’espressione “clone firm” per indicare una frode nella quale persone si spacciano per un’impresa realmente autorizzata.
I truffatori possono riutilizzare il suo nome, il suo numero di riferimento o alcuni elementi di presentazione.
Per limitare questo rischio, confrontate i dati forniti con quelli presenti negli strumenti ufficiali e contattate l’impresa attraverso un canale verificato indipendentemente. La FCA insiste su questa verifica dei dati di contatto. FCA
La ricerca di un numero regolamentare deve quindi sempre essere accompagnata da una verifica dell’identità reale del prestatore.
Un’autorizzazione FCA consente di operare in Francia?
Un’autorizzazione britannica non costituisce, da sola, un’autorizzazione a fornire servizi regolamentati in Francia.
Dalla fine del periodo di transizione della Brexit, il passaporto finanziario tra il Regno Unito e lo Spazio Economico Europeo non è più applicabile. www.fca.org.uk
Un cliente francese deve verificare le condizioni che permettono al prestatore di offrirgli il servizio previsto, in particolare:
- l’entità con cui si stipula il contratto;
- il suo paese d’insediamento;
- le autorizzazioni applicabili;
- le modalità di intervento in Francia.
La reputazione di un gruppo britannico o il suo status presso la FCA non sostituiscono questa analisi.
Un’autorizzazione FCA garantisce il capitale investito?
No. Un’autorizzazione non garantisce né la redditività di un investimento né l’assenza di perdite.
La FCA precisa che il ricorso a un'impresa autorizzata con le giuste autorizzazioni riduce certi rischi, senza eliminarli. FCA
Prima di investire, è necessario esaminare separatamente le caratteristiche del prodotto: costi, liquidità, durata, attività detenute e eventuali garanzie contrattuali.
È inoltre necessario distinguere tre elementi:
| Elemento | Ciò che permette di esaminare |
|---|---|
| Status regolamentare | Il quadro in cui il professionista fornisce il servizio |
| Caratteristiche del investimento | Il rischio finanziario e le condizioni dell'investimento |
| Dispositivi di protezione | I ricorsi o indennizzi eventualmente accessibili a determinate condizioni |
Qual è la differenza tra FCA, Financial Ombudsman e FSCS?
La FCA: il regolatore
La FCA definisce e fa rispettare le regole nel suo ambito di competenza.
Il Financial Ombudsman Service: le controversie
Il Financial Ombudsman Service è un servizio indipendente e gratuito che può esaminare alcune controversie tra clienti e imprese finanziarie.
Interviene a condizione delle normative applicabili e dopo una prima reclamo presentato al professionista. FCA
Il FSCS: alcune insolvenze di istituti
Il Financial Services Compensation Schemeo FSCS, può indennizzare i richiedenti idonei quando le imprese non sono in grado di far fronte ad alcune reclamazioni legate ad attività coperte.
Non costituisce un'assicurazione generale contro le perdite di mercato. Il suo intervento dipende in particolare dall'impresa, dall'attività e dall'idoneità della richiesta. FCA e FSCS sono distinti e quest'ultimo prende decisioni individuali in modo indipendente. FCA
Cosa fare in caso di controversia con un professionista britannico?
Iniziate presentando un reclamo al professionista e conservate una copia degli scambi.
Se la risposta non vi soddisfa, o se il professionista non risponde entro il termine previsto, il Financial Ombudsman Service può essere competente. Condizioni di ammissibilità e termini vanno verificati durante la procedura.
Una segnalazione di frode o di cattiva condotta alla FCA costituisce un procedimento distinto dal trattamento di una controversia individuale. FCA
Scegliere un professionista del patrimonio nel Regno Unito
La FCA costituisce un riferimento per verificare i professionisti finanziari britannici. Per scegliere un interlocutore, è necessario confrontare la sua identità, il suo stato e i servizi autorizzati.
Esaminate poi le sue specialità, la sua remunerazione e le condizioni del suo accompagnamento. Per una relazione transfrontaliera, verificate anche le norme applicabili nel vostro paese di residenza.
Potete scoprire professionisti su Les Experts du Patrimoine, quindi completare la vostra ricerca con gli strumenti ufficiali della FCA.
FAQ: comprendere la FCA nel Regno Unito
Cosa significa FCA?
FCA significa Financial Conduct Authority. Si tratta di un’autorità pubblica indipendente incaricata di regolare le imprese e le attività finanziarie rientranti nella sua competenza nel Regno Unito.
Qual è il ruolo della FCA?
La FCA svolge compiti di regolamentazione, autorizzazione, supervisione e sanzione. I suoi obiettivi includono la protezione dei consumatori, l’integrità del sistema finanziario britannico e una concorrenza efficace nell’interesse dei clienti.
Qual è la differenza tra FCA e PRA?
La FCA controlla in particolare le regole di condotta e protegge i consumatori. La PRA, integrata nella Banca d’Inghilterra, assicura la vigilanza prudenziale su banche, assicuratori e altri enti nel suo ambito. La FCA esercita anche compiti prudentiali su molte imprese che non rientrano nella PRA.
Come verificare un professionista presso la FCA?
Identificate la denominazione giuridica esatta, poi utilizzate il FCA Firm Checker o il Financial Services Register dal sito ufficiale della FCA. Verificate il suo stato attuale, i servizi autorizzati e i recapiti dell’azienda. Confermate che il vostro interlocutore rappresenta realmente tale entità.
Qual è la differenza tra authorised e registered?
Un’impresa authorised dispone di permessi per certe attività regolamentate. Un’impresa registered rientra in un quadro di registrazione che non le consente, da sola, di fornire servizi che richiedono un’autorizzazione. Le tutele accessibili al cliente possono inoltre differire secondo stato e attività.
Che cos’è un appointed representative?
Un appointed representative svolge certe attività per conto di un’impresa chiamata principal. Occorre verificare l’identità del principal e le attività coperte. Se il rappresentante supera l’ambito consentito, alcune tutele potrebbero non applicarsi.
Che cos’è una clone firm?
Una clone firm è un’usurpazione dell’identità di una vera impresa autorizzata. I truffatori possono utilizzare il suo nome o i suoi riferimenti regolatori. Bisogna confrontare i recapiti usati con quelli degli strumenti ufficiali e contattare l’ente tramite un canale verificato indipendentemente.
Un’autorizzazione FCA consente di operare in Francia?
No, non da sola. Dalla fine del periodo di transizione della Brexit, il passaporto finanziario tra Regno Unito e Spazio economico europeo non è più applicabile. Occorre verificare le condizioni che permettono al prestatore di fornire il servizio previsto in Francia.
Un’autorizzazione FCA garantisce il capitale investito?
No. Un’autorizzazione non garantisce né il capitale investito né il rendimento di un investimento. I rischi del prodotto, le sue spese, la liquidità e le condizioni contrattuali devono essere esaminati separatamente.
Qual è la differenza tra FCA, Financial Ombudsman e FSCS?
La FCA è il regolatore. Il Financial Ombudsman Service può esaminare alcune controversie tra clienti e imprese finanziarie. Il FSCS può indennizzare richieste ammissibili in caso di fallimento di un ente, secondo le attività e le condizioni coperte. Queste protezioni non si applicano automaticamente a tutti i clienti e prodotti.