Ratio CET1

Le ratio CET1 (Common Equity Tier 1) est un indicateur clé de solidité financière des banques. Il mesure la proportion de fonds propres de la meilleure qualité détenus par une banque par rapport au total de ses actifs pondérés par les risques. Autrement dit, il indique la capacité d’un établissement bancaire à absorber des pertes sans mettre en danger sa stabilité.

Le CET1 correspond au noyau dur des fonds propres : capital social, réserves, bénéfices mis en report, après déduction de certains éléments comme les actifs incorporels ou les participations jugées risquées. Ce sont les ressources les plus solides, celles qui peuvent réellement absorber des chocs financiers.

Le ratio est calculé en divisant ces fonds propres “CET1” par les actifs pondérés par les risques (Risk-Weighted Assets, ou RWA). Tous les actifs d’une banque ne présentent pas le même niveau de risque. Un prêt immobilier à un ménage solvable est considéré comme moins risqué qu’un financement à une entreprise fragile. Les régulateurs attribuent donc des pondérations différentes selon la nature des actifs. Plus les actifs sont risqués, plus ils “pèsent” dans le dénominateur du ratio.

Depuis la crise financière de 2008, les exigences réglementaires ont été renforcées dans le cadre des accords de Bâle III. Les banques doivent respecter un niveau minimum de ratio CET1, auquel s’ajoutent des coussins de sécurité (buffer) en fonction de leur profil et de leur importance systémique. En pratique, les grandes banques européennes affichent généralement des ratios supérieurs aux seuils réglementaires afin de rassurer les marchés.

Un ratio CET1 élevé signifie que la banque dispose d’une marge de sécurité importante pour absorber d’éventuelles pertes liées à des défauts de crédit ou à des turbulences de marché. À l’inverse, un ratio trop faible peut susciter des inquiétudes sur la solidité de l’établissement et entraîner une perte de confiance des investisseurs.

Pour les épargnants et les investisseurs, le ratio CET1 est un indicateur central de la santé d’une banque. Il reflète sa capacité à résister aux crises et à maintenir son activité dans un environnement financier incertain.