Le Perco (Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif) est un dispositif d’épargne salariale mis en place en 2003 en France pour permettre aux salariés de se constituer une épargne en vue de la retraite, tout en bénéficiant d’avantages fiscaux et sociaux. Remplacé depuis 2019 par le nouveau Plan d’Épargne Retraite (PER), le Perco a longtemps été l’un des principaux outils utilisés par les entreprises pour offrir à leurs collaborateurs un moyen d’épargner à long terme dans des conditions fiscalement avantageuses.
Le Perco fonctionne sur un principe simple : les salariés peuvent verser une partie de leur rémunération sur ce plan, auquel l’entreprise peut ajouter des contributions complémentaires sous forme d’abondement. Ce mécanisme permet d’accumuler des sommes qui seront bloquées jusqu’à la retraite, sauf cas exceptionnels (achat de la résidence principale, décès, invalidité, etc.). À la sortie, l’épargnant peut choisir de récupérer les fonds sous forme de capital ou de rente viagère, lui permettant ainsi de disposer d’un complément de revenu durant sa retraite.
Un des attraits majeurs du Perco résidait dans son cadre fiscal favorable. Les sommes versées par les salariés étaient exonérées de l’impôt sur le revenu et les plus-values réalisées dans le cadre du plan bénéficiaient d’une exonération d’impôt (hors prélèvements sociaux). De plus, les contributions de l’employeur n’étaient pas soumises aux cotisations sociales, ce qui représentait une incitation forte pour les entreprises à encourager leurs salariés à épargner.
Le Perco permettait également une gestion souple de l’épargne, offrant aux salariés plusieurs options de placement, allant des fonds sécurisés en euros aux fonds plus dynamiques investis en actions. La gestion pilotée était souvent proposée par défaut, ajustant progressivement les risques pris en fonction de l’âge de l’épargnant.
Malgré ses avantages, le Perco souffrait de certaines limitations, notamment une adhésion encore faible chez les petites et moyennes entreprises et une perception de l’épargne trop cloisonnée, puisqu’elle restait bloquée jusqu’à la retraite. Ce dispositif a été fusionné en 2019 dans le cadre du Plan d’Épargne Retraite (PER), mis en place par la loi Pacte. Le PER vise à regrouper et simplifier l’ensemble des dispositifs d’épargne retraite, en offrant plus de flexibilité, notamment grâce à la possibilité de sortie en capital et la portabilité des droits acquis d’un produit à un autre.
Ainsi, bien que le Perco ne soit plus commercialisé sous sa forme initiale, il a marqué une étape importante dans l’évolution des dispositifs d’épargne salariale en France, en favorisant la participation des entreprises à la préparation financière des salariés pour leur retraite.