Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est un produit d’épargne à long terme créé par la loi Pacte en 2019 pour remplacer et simplifier plusieurs dispositifs existants, tels que le PERP (Plan d’Épargne Retraite Populaire), le contrat Madelin, et le Perco (Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif). Son objectif principal est d’inciter les Français à préparer leur retraite en épargnant durant leur vie active, tout en bénéficiant d’avantages fiscaux. Le PER offre plus de flexibilité que ses prédécesseurs, tant dans les modalités de versement que dans les conditions de sortie, ce qui en fait l’un des principaux outils de préparation à la retraite.
Le PER est décliné en trois compartiments principaux :
- Le PER individuel : Il remplace les anciens PERP et contrats Madelin et peut être souscrit par tout particulier. Les versements sont volontaires et les sommes épargnées peuvent être déduites du revenu imposable, dans la limite d’un plafond fixé annuellement (10 % des revenus professionnels avec un plafond de 32 909 euros en 2023). Cette déductibilité fiscale constitue l’un des principaux atouts du PER, permettant une réduction immédiate de l’impôt sur le revenu tout en se constituant une épargne pour la retraite.
- Le PER d’entreprise collectif (ancien Perco) : Il est mis en place par les entreprises et accessible à tous les salariés. L’entreprise peut y verser des primes d’intéressement, de participation ou encore des abondements. Les versements volontaires des salariés sont également possibles, avec des avantages fiscaux similaires à ceux du PER individuel.
- Le PER d’entreprise obligatoire : Ce dispositif est réservé aux salariés de certaines entreprises qui l’imposent à leurs collaborateurs. Les versements sont en partie pris en charge par l’employeur, et les cotisations peuvent être obligatoires pour certains salariés.
L’un des avantages majeurs du PER est la flexibilité des options de sortie. Contrairement à ses prédécesseurs, qui imposaient souvent une sortie en rente viagère, le PER permet à l’épargnant de choisir entre la sortie en rente, en capital, ou une combinaison des deux. De plus, en cas d’achat de la résidence principale, il est possible de débloquer l’épargne avant la retraite, ce qui constitue une nouveauté par rapport aux anciens dispositifs d’épargne retraite.
Le fonctionnement du PER repose sur une gestion flexible, avec des supports d’investissement diversifiés allant des fonds en euros, garantissant le capital, aux unités de compte, plus risquées mais offrant un potentiel de rendement supérieur. De plus, une gestion pilotée est généralement proposée par défaut, avec une allocation d’actifs évoluant en fonction de l’âge de l’épargnant pour sécuriser progressivement l’épargne à l’approche de la retraite.
Cependant, comme tout produit d’épargne à long terme, le PER présente certains inconvénients. L’épargne est bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas exceptionnels (invalidité, décès du conjoint, surendettement, etc.). Par ailleurs, bien que la sortie en capital soit désormais possible, elle est soumise à des règles fiscales spécifiques. Les sommes débloquées sont, par exemple, soumises à l’impôt sur le revenu pour la partie correspondant aux versements déductibles.
En résumé, le PER est un outil puissant de préparation à la retraite, permettant de combiner optimisation fiscale et constitution d’un complément de revenu pour les années futures. Sa flexibilité et ses nombreuses options de sortie le rendent particulièrement attractif, tant pour les particuliers que pour les salariés souhaitant optimiser leur épargne retraite dans un cadre réglementé et avantageux.