Le FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) est un dispositif fiscal lancé en 2003 en France pour soutenir l’économie locale tout en offrant des avantages fiscaux aux investisseurs particuliers. Ce type de fonds permet d’investir dans des petites et moyennes entreprises (PME) non cotées, généralement implantées dans une zone géographique spécifique, tout en bénéficiant d’une réduction d’impôt. Le FIP s’inscrit ainsi dans une logique de soutien à l’économie réelle et au développement des PME régionales, souvent en quête de financement pour leurs projets de croissance.
Concrètement, un FIP collecte des fonds auprès d’investisseurs particuliers et les investit dans un portefeuille de PME locales. L’objectif est de permettre à ces entreprises, généralement en phase de développement ou de croissance, de financer leurs besoins en capital tout en favorisant l’emploi et la vitalité économique des territoires. Les secteurs ciblés par les FIP sont variés : industrie, services, nouvelles technologies, etc., et les zones géographiques concernées sont souvent des régions spécifiques, telles que les DOM-TOM, ou des régions métropolitaines définies.
L’un des attraits majeurs du FIP réside dans l’avantage fiscal qu’il procure aux investisseurs. En effet, ceux qui souscrivent des parts de FIP peuvent bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu, équivalente à 18 % du montant investi (plafonné à 12 000 euros pour une personne seule et 24 000 euros pour un couple). Ce taux est même majoré à 38 % pour les FIP investis dans les DOM-TOM, ce qui en fait une solution particulièrement attractive pour ceux souhaitant réduire leur fiscalité tout en soutenant l’économie locale. De plus, les plus-values réalisées à la sortie sont exonérées d’impôt, sous réserve de conserver les parts du fonds pendant au moins cinq ans.
Cependant, investir dans un FIP comporte des risques. Les PME non cotées sont, par nature, des entreprises en développement, avec une volatilité plus importante que des entreprises plus établies. Cela peut entraîner des pertes en capital si les entreprises du portefeuille ne parviennent pas à atteindre leurs objectifs ou si elles font faillite. De plus, l’épargne investie est bloquée pour une période généralement comprise entre cinq et huit ans, ce qui signifie que les investisseurs doivent être prêts à immobiliser leur capital sur le long terme.
Malgré ces risques, les FIP sont plébiscités par les contribuables à la recherche de diversification patrimoniale et de réduction d’impôts. Ils permettent d’investir de manière ciblée dans l’économie locale tout en bénéficiant d’avantages fiscaux non négligeables. Depuis leur création, les FIP se sont imposés comme un levier essentiel pour le financement des PME régionales, contribuant ainsi au dynamisme économique des territoires, notamment dans des régions éloignées ou sous-développées économiquement.