Gli organismi di regolamentazione finanziaria in Francia, Lussemburgo, Belgio, Monaco, Italia, Spagna e Regno Unito

Affidare il proprio risparmio a un professionista presuppone di comprendere chi gli autorizza a esercitare e chi controlla le sue attività. Banca privata, società di gestione, consulente finanziario, broker assicurativo o piattaforma di investimento: questi attori non dipendono tutti dalle stesse autorità.

In Francia come nei paesi vicini, la regolamentazione finanziaria si basa su diverse istituzioni. Alcune sorvegliano i mercati e la commercializzazione degli investimenti. Altre controllano la solidità delle banche e delle assicurazioni. Alcuni organismi tengono anche i registri che permettono di verificare lo stato dei professionisti.

AMF, ACPR, CSSF, FSMA, CCAF, CONSOB, CNMV o FCA : conoscere queste sigle permette soprattutto di sapere dove effettuare le verifiche corrette prima di investire. Ecco i principali organismi da conoscere in sette paesi europei, le loro missioni e le precauzioni da prendere in una relazione finanziaria transfrontaliera.

A cosa servono le autorità di regolamentazione finanziaria?

La regolamentazione finanziaria persegue diversi obiettivi complementari: proteggere i risparmiatori, inquadrare le pratiche commerciali, preservare il funzionamento dei mercati e limitare le conseguenze delle difficoltà di un istituto.

Per comprendere l’organizzazione di ogni paese, bisogna distinguere tre funzioni.

La vigilanza prudenziale: controllare la solidità degli istituti

Il controllo prudenziale riguarda in particolare le risorse finanziarie, la gestione dei rischi e l’organizzazione degli istituti. Mira a verificare che una banca o un'assicurazione possa far fronte ai propri impegni.

Nei paesi partecipanti all’Unione bancaria europea, la supervisione bancaria si organizza tra la Banca centrale europea e le autorità nazionali. Gli istituti considerati importanti sono direttamente sorvegliati dalla BCE, con la partecipazione dei supervisori nazionali. acpr.banque-france.fr

Il controllo dei mercati e delle pratiche commerciali

Altre missioni riguardano la trasparenza dei mercati, l’informazione degli investitori e il modo in cui i prodotti finanziari sono proposti.

La questione è concreta: il professionista presenta correttamente i rischi? Possiede le autorizzazioni corrispondenti al servizio venduto? Rispetta le regole di condotta applicabili?

La registrazione e la consultazione dei registri

Un registro permette di verificare uno status, un’autorizzazione o una categoria di attività. Tuttavia, un organismo che tiene un registro non è necessariamente un'autorità di vigilanza.

È il caso in particolare di ORIAS in Francia: il suo ruolo non deve essere confuso con quello di AMF o ACPR. acpr.banque-france.fr

Tabella dei principali organismi di regolamentazione finanziaria per paese

Paesi	Mercati, investimenti e condotta	Banca e vigilanza prudenziale	Assicurazione
Francia	AMF; competenze condivise a seconda degli attori	ACPR e BCE nel contesto europeo	ACPR
Lussemburgo	CSSF	CSSF e BCE nel contesto europeo	CAA
Belgio	FSMA ; controllo prudenziale di alcune categorie di attori	BNB e BCE nel contesto europeo	BNB per il prudenziale; FSMA per le regole di condotta di sua competenza
Monaco	CCAF per le attività finanziarie rientranti nel suo ambito	ACPR per le attività strettamente bancarie	Verifica del regime applicabile presso le autorità competenti
Italia	CONSOB ; OCF per alcune categorie di consulenti	Banca d’Italia e BCE nel contesto europeo	IVASS, con alcune competenze della CONSOB
Spagna	CNMV	Banco de España e BCE nel contesto europeo	DGSFP
Regno Unito	FCA	PRA per gli istituti interessati; FCA per le imprese soggette al suo controllo esclusivo	PRA e FCA secondo le loro competenze

Questa tabella presenta le principali porte d'ingresso. La ripartizione esatta dipende dallo status giuridico dell'istituto, dall'attività svolta e dal servizio offerto. I modelli nazionali includono in particolare competenze condivise in materia di investimento e assicurazione. CSSF

Francia: AMF, ACPR e ORIAS

AMF: i mercati finanziari e la protezione degli investitori

L'Autorità dei mercati finanziari, o AMF, costituisce un riferimento per i risparmiatori che desiderano verificare un operatore di investimento.

Le verifiche variano secondo il professionista: una società di gestione può essere cercata nella banca dati GECO dell'AMF, mentre un consulente in investimenti finanziari deve essere cercato presso l'ORIAS. Per una banca o un broker che fornisce servizi di investimento, il registro REGAFI costituisce un'altra porta d'ingresso.

L'AMF pubblica anche degli avvisi e delle liste che consentono di verificare alcuni prestatori e alcune offerte. È quindi necessario selezionare lo strumento corrispondente all'attività interessata, piuttosto che cercare indistintamente tutti i professionisti in un'unica banca dati. AMF

ACPR: banche e assicurazioni

L'Autorità di controllo prudenziale e di risoluzione, dipendente dalla Banque de France, controlla i settori bancario e assicurativo nel proprio ambito di competenza.

Sorveglia in particolare la situazione finanziaria degli istituti e la loro gestione dei rischi. Per le banche, le sue missioni si articolano con quelle della BCE nell'ambito del meccanismo di vigilanza unico. acpr.banque-france.fr

ORIAS: verificare l'iscrizione di un intermediario

L'ORIAS tiene il registro unico di diverse categorie di intermediari, in particolare in assicurazione, operazioni bancarie e servizi di pagamento, nonché di consulenti in investimenti finanziari.

Per uno studio di gestione patrimoniale, occorre controllare le categorie effettivamente iscritte. Un'iscrizione per un'attività non vale come autorizzazione generale per tutte le altre. AMF

Siti utili: AMF, ACPR, ORIAS, REGAFI.

Lussemburgo: CSSF e Commissariato alle assicurazioni

La CSSF: un ampio ambito di vigilanza finanziaria

La Commissione di vigilanza del settore finanziario, o CSSF, sovrintende a numerose categorie di operatori lussemburghesi: istituti di credito, imprese di investimento, società di gestione, gestori di fondi e altri professionisti all'interno del suo ambito.

I suoi compiti includono la vigilanza prudenziale, il controllo dei mercati e la tutela dei consumatori finanziari. Interviene inoltre nella lotta al riciclaggio e al finanziamento del terrorismo presso le entità che vigila.

Per verificare una banca privata, una società di gestione o un prestatore finanziario stabilito in Lussemburgo, è necessario cercare l'entità giuridica interessata e consultare le attività coperte dal suo statuto. CSSF

Il CAA: l'autorità del settore assicurativo

Il Commissariato alle assicurazioni, o CAA, è l'autorità di vigilanza del settore assicurativo lussemburghese.

Il suo ambito comprende in particolare le imprese di assicurazione e riassicurazione, gli intermediari nonché alcuni fondi pensione. Esercita incarichi di autorizzazione o registrazione, controllo prudenziale e vigilanza sulle pratiche di sua competenza.

In un'operazione patrimoniale, è quindi necessario distinguere l'assicuratore che sostiene il contratto, il broker che lo distribuisce e l'eventuale gestore degli investimenti: questi operatori possono dipendere da statuti e autorità differenti. Commissariato alle Assicurazioni

Siti utili: CSSF, Commissariato alle assicurazioni.

Belgio: la FSMA e la Banca nazionale del Belgio

La FSMA: i mercati e il trattamento dei consumatori

Il Belgio utilizza un modello di supervisione a due poli, spesso chiamato « Twin Peaks ».

L'Autorità dei servizi e mercati finanziari, o FSMA, vigila in particolare sui mercati finanziari, le società quotate e la commercializzazione dei prodotti d'investimento destinati al grande pubblico. Sorveglia anche il rispetto delle regole di condotta e controlla alcune categorie di istituti finanziari.

Sarebbe quindi riduttivo presentarla solo come un organismo di protezione dei consumatori: svolge anche incarichi di autorizzazione e controllo su soggetti specifici. FSMA

La BNB: la stabilità e la vigilanza prudenziale

La Banca nazionale del Belgio, o BNB, svolge un ruolo centrale nella vigilanza prudenziale di banche, assicurazioni e altri istituti sotto la sua giurisdizione. Interviene anche nella stabilità del sistema finanziario e nella vigilanza di alcune infrastrutture di pagamento. Banca nazionale del Belgio

Come verificare un professionista belga?

La FSMA offre uno strumento di ricerca per controllare le autorizzazioni di un fornitore e consultare gli avvertimenti.

Questa verifica deve riguardare l'impresa esatta e il servizio proposto. Il fatto che un nome appaia in un database non è sufficiente se l'interlocutore utilizza altri recapiti o dichiara un'attività non coperta. FSMA

Siti utili: FSMA, Banca nazionale del Belgio.

Monaco: la CCAF, l’ACPR e l’AMSF

La CCAF: il controllo delle attività finanziarie

La Commissione di controllo delle attività finanziarie, o CCAF, sovrintende alle attività finanziarie rientranti nella sua competenza in Principato.

Interviene in particolare nella gestione di portafogli, nella gestione di fondi, nella consulenza e nella ricezione-trasmissione di ordini. Rilascia le autorizzazioni necessarie agli operatori interessati e controlla il rispetto dei loro obblighi professionali.

La verifica deve riguardare le attività espressamente autorizzate: un'autorizzazione rimane legata a un ambito determinato. CCAF

L’ACPR: la supervisione delle attività strettamente bancarie

Monaco presenta una particolarità: le attività strettamente bancarie degli istituti di credito sono supervisionate dall’ACPR francese.

Un istituto può così dipendere dall’ACPR per le sue attività bancarie e dalla CCAF per le attività finanziarie interessate. CCAF

L’AMSF: la sicurezza finanziaria

L’Autorità monegasca di sicurezza finanziaria, o AMSF, interviene nel sistema di lotta contro il riciclaggio, il finanziamento del terrorismo e la corruzione.

Le sue missioni completano quelle della CCAF. Le due autorità hanno formalizzato la loro cooperazione per facilitare gli scambi e coordinare le loro azioni in questo ambito. CCAF

Siti utili: CCAF, AMSF.

Italia: la CONSOB, la Banca d’Italia, l’IVASS e l’OCF

La Banca d’Italia: la vigilanza bancaria e finanziaria

La Banca d’Italia esercita funzioni di vigilanza sugli intermediari bancari e non bancari di sua competenza.

Effettua controlli, interviene nelle autorizzazioni e può adottare misure amministrative o sanzioni. La vigilanza sulle banche si inserisce nel meccanismo europeo di supervisione. Vigilanza sul sistema bancario e finanziario

La CONSOB: un’autorità da conoscere per gli investimenti

La Commissione Nazionale per le Società e la Borsa, o CONSOB, è una delle autorità di riferimento per gli investimenti in Italia.

La ripartizione delle competenze richiede tuttavia di considerare il prodotto e il suo distributore. Per alcuni prodotti di investimento basati sull’assicurazione, CONSOB interviene in particolare sulla trasparenza e sulle regole di condotta quando la distribuzione è assicurata da intermediari bancari o finanziari. CONSOB

L’IVASS: la vigilanza sulle assicurazioni

L’Istituto per la vigilanza sulle assicurazioni, o IVASS, vigila sulle imprese di assicurazione e riassicurazione nonché sugli intermediari interessati. Le sue missioni riguardano in particolare la loro gestione prudente e la protezione della clientela. Compiti

L’OCF: il registro e il controllo di alcune categorie di consulenti

L’OCF gestisce il registro unico dei consulenti finanziari e supervisiona le categorie a essa affidate, tra cui i consulenti autonomi e le società di consulenza finanziaria. La CONSOB esercita una vigilanza sull’OCF.

Il suo ruolo supera quindi quello di un semplice elenco professionale. CONSOB

Siti utili: CONSOB, Banca d’Italia, IVASS, OCF.

Spagna: la CNMV, il Banco de España e la DGSFP

La CNMV: i mercati e i servizi d’investimento

La Comisión Nacional del Mercado de Valores, o CNMV, supervisiona i mercati dei titoli spagnoli e gli operatori che intervengono in tali mercati.

Si occupa in particolare della trasparenza, della formazione dei prezzi e della protezione degli investitori. I suoi registri pubblici permettono di consultare informazioni sulle imprese di servizi di investimento, sugli organismi di investimento collettivo e su altri attori.

Per verificare un prestatore, occorre identificare la ragione sociale e la categoria in cui è inserito. La registrazione di un documento presso la CNMV non costituisce, di per sé, una raccomandazione di investimento. Funzioni

La Banco de España: il settore bancario

Il Banco de España costituisce l’autorità nazionale di riferimento per la vigilanza bancaria, nell’ambito della ripartizione europea delle competenze.

La DGSFP: assicurazioni e fondi pensione

La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, o DGSFP, opera nel settore delle assicurazioni e dei fondi pensione.

La Spagna distingue così diversi punti di accesso a seconda che la ricerca riguardi una banca, un prestatore di investimenti o un attore del settore assicurativo. Banco de España

Siti utili: CNMV, Banco de España, DGSFP.

Regno Unito: la FCA e la PRA

La FCA e il Financial Services Register

La Financial Conduct Authority, o FCA, è un’autorità centrale per la verifica di un professionista finanziario nel Regno Unito.

Il Financial Services Register permette di consultare lo stato delle imprese, le loro autorizzazioni e alcune informazioni sulle persone coinvolte. Include anche dati relativi ad attori non autorizzati e a usurpazioni d’identità.

Occorre leggere le autorizzazioni dettagliate: un’impresa autorizzata per un’attività non è necessariamente abilitata a fornire tutti i servizi finanziari. FCA

La PRA: la solidità degli istituti interessati

La Prudential Regulation Authority, o PRA, fa parte della Banca d’Inghilterra. Interviene nella regolamentazione prudenziale di banche, assicuratori e di alcune imprese di investimento.

Il suo controllo riguarda la sicurezza e la solidità degli istituti coinvolti. Un medesimo attore può dipendere dalla PRA per gli aspetti prudenziali e dalla FCA per le regole di condotta. la banca centrale del Regno Unito

Dal Brexit, l'autorizzazione britannica non vale come passaporto europeo

Il passaporto finanziario tra il Regno Unito e lo Spazio economico europeo è terminato con il periodo di transizione del Brexit.

Un'autorizzazione britannica quindi non permette, da sola, di offrire liberamente servizi regolamentati nell'Unione europea. Le condizioni per operare nel paese del cliente devono essere verificate separatamente. FCA

Siti utili: FCA, Registro dei Servizi Finanziari, Banca d'Inghilterra e PRA.

Come verificare un professionista finanziario prima di affidargli i propri risparmi?

Conoscere le autorità costituisce un primo punto di riferimento. Bisogna però utilizzare correttamente i loro registri.

1. Identificare la società che fornisce realmente il servizio

Il nome di un marchio, di un gruppo o di un sito internet può differire dalla ragione sociale dell'azienda con cui il cliente contratta.

Annotare la denominazione giuridica, l'indirizzo, il numero di registrazione e i riferimenti regolamentari presenti nei documenti contrattuali.

2. Verificare l'attività autorizzata

La ricerca deve corrispondere al servizio previsto: consulenza sugli investimenti, gestione su mandato, assicurazione, credito o esecuzione di ordini.

In Francia, per esempio, gli strumenti di verifica differiscono fra un CIF, un intermediario assicurativo e un prestatore di servizi di investimento. AMF

3. Controllare il diritto di operare nel proprio paese

Un professionista stabilito nello Spazio economico europeo può, per alcune attività e sotto le condizioni applicabili, operare in un altro Stato grazie al passaporto europeo.

È necessario verificare che lo status copra bene il paese e l'attività interessati. L'ACPR raccomanda anche di consultare il registro del paese d'origine per gli istituti europei che operano in Francia. acpr.banque-france.fr

4. Confrontare i recapiti

I frodatori possono riutilizzare il nome e il numero di autorizzazione di una vera azienda.

Verificare il dominio internet, l'indirizzo e-mail e il numero di telefono. In caso di dubbio, contattare l'istituto cercando recapiti indipendenti da quelli forniti dal promotore. AMF

5. Leggere gli avvertimenti

Le autorità pubblicano allarmi su offerte, siti o attori sospetti. Consultarli in aggiunta al registro dei professionisti autorizzati.

Lo strumento belga della FSMA permette in particolare di cercare sia un'autorizzazione sia l'esistenza di un avvertimento. FSMA

FAQ sugli organismi di regolamentazione finanziaria

Qual è la differenza tra un regolatore e un registro professionale?

Un'autorità di vigilanza svolge funzioni di controllo previste dalle norme. Un registro rende accessibili informazioni sui professionisti e i loro status.

Alcuni organismi svolgono più funzioni. È quindi necessario esaminare le loro missioni piuttosto che affidarsi soltanto all'intitolazione.

L'ORIAS è l'equivalente dell'AMF?

No. L'ORIAS tiene un registro degli intermediari, mentre l'AMF svolge funzioni di regolazione e vigilanza finanziaria. Un CIF deve essere iscritto all'ORIAS; questa iscrizione non significa che possieda un'autorizzazione generale per tutte le attività finanziarie. AMF

Una società iscritta in un registro può essere vittima di un'usurpazione?

Sì. Una società autorizzata può vedere la propria identità copiata. Bisogna verificare che la persona che vi contatta rappresenti effettivamente quell'impresa, confrontando i dati di contatto e contattandola direttamente. AMF

Quale organismo consultare per un professionista lussemburghese?

La CSSF è il punto di riferimento per molti attori bancari e finanziari. Il CAA è l'autorità da consultare per assicuratori e intermediari di sua competenza. CSSF

Chi controlla i consulenti finanziari in Belgio?

La risposta dipende dallo status esatto. La FSMA controlla alcune categorie di professionisti e le regole di condotta di sua competenza. La BNB assicura la vigilanza prudenziale degli istituti sotto il suo controllo. FSMA

Un'autorizzazione FCA permette di operare in Francia?

Non è sufficiente da sola. Dopo la fine del passaporto tra Regno Unito e Spazio Economico Europeo, le condizioni per operare in Francia devono essere verificate separatamente. FCA

Un'autorizzazione garantisce la performance di un investimento?

No. Lo status regolamentare di un professionista e le caratteristiche di un investimento sono due verifiche diverse. Prima di sottoscrivere, è necessario esaminare il rischio di perdita, i costi, la liquidità e l'adeguatezza dell'investimento alla vostra situazione.

Scegliere un professionista: verificare lo status, l'attività e l'identità

Per confrontare professionisti in Francia, Lussemburgo, Belgio, Monaco, Italia, Spagna o Regno Unito, tre domande devono guidare la ricerca: quale società fornisce il servizio, per quali attività è autorizzata e il vostro interlocutore la rappresenta realmente?

Una directory specializzata come Les Experts du Patrimoine può facilitare la ricerca di professionisti e il confronto delle loro specializzazioni. Prima di qualsiasi rapporto contrattuale, completate questa ricerca consultando il registro ufficiale adatto al paese e all'attività interessati.

FAQ sugli organismi di regolazione finanziaria in Europa

Qual è il ruolo di un organismo di regolazione finanziaria?

Un organismo di regolazione finanziaria vigila sul rispetto delle norme applicabili agli istituti e ai professionisti del settore finanziario. In base alle sue competenze, può rilasciare autorizzazioni, controllare attività, monitorare i mercati, proteggere gli investitori e sanzionare alcune violazioni. Queste missioni contribuiscono alla trasparenza e stabilità del sistema finanziario.

Quali sono i principali regolatori finanziari in Francia?

In Francia, l'Autorità dei mercati finanziari (AMF) sovrintende in particolare ai mercati finanziari, alla gestione degli asset e ai consulenti in investimenti finanziari. L'Autorità di controllo prudenziale e di risoluzione (ACPR) interviene principalmente nei settori bancario e assicurativo. L'ORIAS gestisce il registro degli intermediari interessati, ma non costituisce un'autorità di vigilanza comparabile ad AMF o ACPR.

Quale autorità supervisiona i professionisti finanziari in Lussemburgo?

In Lussemburgo, la Commissione di Sorveglianza del Settore Finanziario (CSSF) è una delle principali autorità di vigilanza. Interviene nei settori bancario, finanziario e della gestione fondi. Il Commissariato per le Assicurazioni (CAA) supervisiona il settore assicurativo e le attività di sua competenza.

Quali organismi regolano le attività finanziarie in Belgio?

Il Belgio dispone principalmente di due autorità complementari: la Financial Services and Markets Authority (FSMA), incaricata in particolare della vigilanza sui mercati, delle regole di condotta e di alcuni intermediari finanziari, e la Banque nationale de Belgique (BNB), che svolge tra l'altro funzioni di vigilanza prudenziale sugli istituti finanziari.

Chi controlla le società finanziarie a Monaco?

A Monaco, la vigilanza dipende dalla natura dell'attività svolta. La Commission de Contrôle des Activités Financières (CCAF) interviene in particolare nel controllo delle attività finanziarie di sua competenza. L'Autorità Monegasca per la Sicurezza Finanziaria (AMSF) svolge un ruolo nella lotta contro il riciclaggio di denaro, il finanziamento del terrorismo e altri rischi finanziari rientranti nelle sue missioni. Alcune attività bancarie sono inoltre soggette a dispositivi di supervisione legati agli accordi franco-monegaschi.

Chi sono i regolatori finanziari in Italia e Spagna?

In Italia, la CONSOB interviene in particolare nella vigilanza dei mercati finanziari e nella protezione degli investitori, mentre la Banca d'Italia svolge compiti bancari e prudenziali. L'IVASS supervisiona il settore assicurativo. In Spagna, la CNMV vigila sui mercati mobiliari, il Banco de España interviene nel settore bancario e la DGSFP esercita competenze riguardanti assicurazioni e fondi pensione.

Qual è la differenza tra FCA e PRA nel Regno Unito?

Nel Regno Unito, la Financial Conduct Authority (FCA) supervisiona in particolare le regole di condotta delle imprese finanziarie, la protezione dei consumatori e il funzionamento dei mercati. La Prudential Regulation Authority (PRA), integrata nella Bank of England, assicura la vigilanza prudenziale di alcune istituzioni, in particolare banche, assicuratori e grandi società di investimento interessate. Alcune istituzioni sono sorvegliate da entrambe le autorità.

Come verificare che un consulente finanziario o una società di gestione siano autorizzati?

È opportuno consultare il registro ufficiale corrispondente al paese, allo status e all'attività del professionista. In Francia, le verifiche possono passare tramite ORIAS, i registri dell'AMF o quelli dell'ACPR. Negli altri paesi, le autorità competenti pubblicano anche elenchi di istituti e professionisti autorizzati. Bisogna controllare la denominazione esatta, lo status, le attività autorizzate e l'identità reale dell'interlocutore.

Un consulente finanziario autorizzato in un paese europeo può operare in Francia?

Nell'Unione europea e nello Spazio economico europeo, alcuni istituti e professionisti possono svolgere attività transfrontaliere grazie ai meccanismi del passaporto europeo, a condizione di rispettare le condizioni regolamentari applicabili. Questo diritto non è automatico per tutte le professioni né per tutte le prestazioni. Monaco e Regno Unito non beneficiano del passaporto europeo nelle stesse condizioni degli Stati membri dell'Unione europea.

Cosa fare in caso di controversia con un professionista finanziario estero?

In caso di controversia, è generalmente consigliato contattare prima il professionista o il suo servizio reclami. Se non si trova una soluzione soddisfacente, può essere possibile rivolgersi a un mediatore, a un organismo di risoluzione extragiudiziale o all'autorità competente a seconda del paese e della natura della controversia. I regolatori possono ricevere segnalazioni, ma non tutti hanno il potere di risolvere controversie individuali o ordinare indennizzi.

FAQ sugli organismi di regolamentazione finanziaria in Europa

Qual è il ruolo di un organismo di regolamentazione finanziaria?

Un organismo di regolamentazione finanziaria fa rispettare le norme applicabili alle istituzioni e ai professionisti del settore finanziario. In base alle sue competenze, può rilasciare autorizzazioni, controllare le attività, vigilare sui mercati, proteggere gli investitori e sanzionare alcune violazioni. Queste funzioni contribuiscono alla trasparenza e alla stabilità del sistema finanziario.

Chi sono i principali regolatori finanziari in Francia?

In Francia, l'Autorité des marchés financiers (AMF) vigila in particolare sui mercati finanziari, la gestione patrimoniale e i consulenti in investimenti finanziari. L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) interviene principalmente nei settori bancario e assicurativo. L'ORIAS tiene il registro degli intermediari interessati, ma non costituisce un'autorità di vigilanza comparabile all'AMF o all'ACPR.

Quale autorità supervisiona i professionisti finanziari in Lussemburgo?

In Lussemburgo, la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) è una delle principali autorità di vigilanza. Interviene in particolare nei settori bancario, finanziario e della gestione di fondi. Il Commissariato alle Assicurazioni (CAA) supervisiona invece il settore assicurativo e le attività di sua competenza.

Quali organismi regolano le attività finanziarie in Belgio?

Il Belgio dispone principalmente di due autorità complementari: la Financial Services and Markets Authority (FSMA), incaricata in particolare della vigilanza sui mercati, delle regole di condotta e di alcuni intermediari finanziari, e la Banque nationale de Belgique (BNB), che svolge tra l'altro funzioni di vigilanza prudenziale sugli istituti finanziari.

Chi controlla le società finanziarie a Monaco?

A Monaco, la supervisione dipende dalla natura dell'attività svolta. La Commissione di Controllo delle Attività Finanziarie (CCAF) interviene in particolare nel controllo delle attività finanziarie di sua competenza. L'Autorità Monegasca di Sicurezza Finanziaria (AMSF) svolge un ruolo nella lotta contro il riciclaggio di denaro, il finanziamento del terrorismo e altri rischi finanziari di sua competenza. Alcune attività bancarie sono inoltre soggette a dispositivi di supervisione legati agli accordi franco-monegaschi.

Quali sono i regolatori finanziari in Italia e in Spagna?

In Italia, la CONSOB interviene soprattutto nella vigilanza dei mercati finanziari e nella tutela degli investitori, mentre la Banca d'Italia svolge compiti bancari e prudenziali. L'IVASS supervisiona il settore delle assicurazioni. In Spagna, la CNMV vigila sui mercati dei valori mobiliari, la Banco de España interviene nel settore bancario e la DGSFP esercita competenze riguardanti assicurazioni e fondi pensione.

Qual è la differenza tra la FCA e la PRA nel Regno Unito?

Nel Regno Unito, la Financial Conduct Authority (FCA) supervisiona in particolare le regole di condotta delle imprese finanziarie, la protezione dei consumatori e il funzionamento dei mercati. La Prudential Regulation Authority (PRA), integrata nella Bank of England, assicura la vigilanza prudenziale di alcune istituzioni, in particolare banche, assicuratori e grandi società di investimento interessate. Alcune istituzioni sono supervisionate da entrambe le autorità.

Come verificare che un consulente finanziario o una società di gestione sia autorizzato?

È necessario consultare il registro ufficiale corrispondente al paese, allo status e all'attività del professionista. In Francia, le verifiche possono avvenire tramite l'ORIAS, i registri dell'AMF o quelli dell'ACPR. Negli altri paesi, le autorità competenti pubblicano anche elenchi di istituti e professionisti autorizzati. Bisogna verificare la denominazione esatta, lo status, le attività autorizzate e l'identità reale dell'interlocutore.

Un consulente finanziario autorizzato in un paese europeo può esercitare in Francia?

Nell'Unione europea e nello Spazio economico europeo, alcuni istituti e professionisti possono svolgere attività transfrontaliere grazie ai meccanismi del passaporto europeo, a condizione di rispettare le condizioni regolamentari applicabili. Questo diritto non è automatico per tutte le professioni né per tutte le prestazioni. Monaco e il Regno Unito non beneficiano del passaporto europeo alle stesse condizioni degli Stati membri dell'Unione europea.

Cosa fare in caso di controversia con un professionista finanziario straniero?

In caso di controversia, generalmente si consiglia di contattare prima il professionista o il suo servizio reclami. Se non si trova una soluzione soddisfacente, può essere possibile rivolgersi a un mediatore, a un organismo di risoluzione extragiudiziale o all'autorità competente secondo il paese e la natura della disputa. I regolatori possono ricevere segnalazioni, ma non tutti hanno il potere di risolvere controversie individuali o di ordinare un risarcimento.