Le PERP (Plan d’Épargne Retraite Populaire) est un ancien produit d’épargne retraite créé en 2003 afin de permettre aux particuliers de se constituer un complément de revenus pour leur retraite. Son principe reposait sur la réalisation de versements tout au long de la vie active, en contrepartie d’avantages fiscaux, afin de percevoir ultérieurement une rente viagère ou, dans certains cas, un capital.
Depuis le lancement du Plan d’Épargne Retraite (PER) en 2019 dans le cadre de la loi Pacte, il n’est plus possible d’ouvrir un nouveau PERP. Les contrats existants continuent toutefois de fonctionner normalement et peuvent, sous certaines conditions, être transférés vers un PER.
Qu’est-ce qu’un PERP ?
Le PERP est un contrat d’épargne à long terme destiné à préparer financièrement la retraite.
Pendant la phase d’épargne, le titulaire effectue des versements libres ou programmés qui sont investis sur différents supports financiers selon les options proposées par l’assureur.
L’épargne constituée reste normalement bloquée jusqu’au départ à la retraite, sauf dans quelques situations exceptionnelles prévues par la réglementation.
Le PERP en quelques chiffres
Le Plan d’Épargne Retraite Populaire (PERP) a été créé en 2003 afin de permettre aux particuliers de se constituer un complément de retraite. Depuis le 1er octobre 2020, il n’est plus possible de souscrire un nouveau PERP, celui-ci ayant été remplacé par le Plan d’Épargne Retraite (PER). Les titulaires peuvent toutefois conserver leur contrat ou le transférer vers un PER. Avant sa fermeture à la commercialisation, le PERP comptait environ 2,4 millions d’adhérents pour un encours supérieur à 20 milliards d’euros. À l’origine, la sortie s’effectuait principalement en rente viagère, avec une possibilité de percevoir jusqu’à 20 % du capital en une seule fois au moment de la retraite.
Comment fonctionne un PERP ?
Constitution de l’épargne
Le titulaire peut effectuer :
- des versements libres ;
- des versements programmés ;
- des versements ponctuels selon sa capacité d’épargne.
Les sommes investies sont placées sur différents supports :
- fonds en euros ;
- unités de compte ;
- supports diversifiés selon les contrats.
Gestion financière
La plupart des PERP proposaient une gestion évolutive permettant de sécuriser progressivement l’épargne à l’approche de la retraite.
L’objectif était de réduire l’exposition aux marchés financiers lorsque la date de départ en retraite se rapprochait.
Quels sont les avantages fiscaux du PERP ?
Déduction des versements
L’un des principaux atouts du PERP résidait dans la possibilité de déduire les versements du revenu imposable dans certaines limites.
Cette déduction permettait de réduire l’impôt sur le revenu pendant la phase d’épargne.
Plus la tranche marginale d’imposition était élevée, plus l’avantage fiscal pouvait être important.
Optimisation fiscale de long terme
Le PERP était particulièrement apprécié par les contribuables fortement imposés souhaitant préparer leur retraite tout en diminuant leur fiscalité immédiate.
Comment récupérer son épargne à la retraite ?
Sortie en rente viagère
La règle générale du PERP prévoyait une sortie sous forme de rente viagère.
L’épargnant percevait alors un revenu régulier versé jusqu’à son décès.
Sortie partielle en capital
Depuis plusieurs évolutions réglementaires, il est possible de récupérer jusqu’à 20 % de l’épargne sous forme de capital lors du départ en retraite.
Le solde est généralement converti en rente viagère.
Acquisition de la résidence principale
Dans certains cas, la réglementation a également prévu la possibilité d’utiliser l’épargne accumulée pour financer l’acquisition de la résidence principale au moment de la retraite.
Peut-on débloquer un PERP avant la retraite ?
En principe, l’épargne est indisponible jusqu’à la retraite.
Toutefois, plusieurs situations exceptionnelles permettent un déblocage anticipé :
Cas de déblocage prévus par la loi
- invalidité du titulaire ;
- décès du conjoint ou du partenaire de PACS ;
- expiration des droits au chômage ;
- cessation d’activité non salariée à la suite d’une liquidation judiciaire ;
- situation de surendettement ;
- faible montant de rente sous certaines conditions.
Ces situations restent strictement encadrées.
Le PERP existe-t-il encore ?
Fin de la commercialisation
Depuis le 1er octobre 2020, il n’est plus possible d’ouvrir un nouveau PERP.
Le PER a progressivement remplacé les anciens dispositifs d’épargne retraite tels que :
- le PERP ;
- le contrat Madelin ;
- le PERCO ;
- l’article 83.
Contrats toujours actifs
Les détenteurs d’un PERP peuvent :
- conserver leur contrat ;
- continuer à effectuer des versements ;
- transférer leur épargne vers un PER individuel.
Quels sont les avantages du PERP ?
Préparer sa retraite
Le PERP permettait de se constituer progressivement un complément de revenus pour la retraite.
Réduire son impôt
Les versements étaient déductibles du revenu imposable dans les limites prévues par la loi.
Diversifier son patrimoine
Le PERP offrait un accès à différents supports financiers selon le niveau de risque recherché.
Quels sont les inconvénients du PERP ?
Blocage de l’épargne
L’épargne restait indisponible jusqu’à la retraite sauf exceptions.
Sortie principalement en rente
De nombreux épargnants préféraient disposer d’un capital plutôt que d’une rente viagère.
Fiscalité à la sortie
Les revenus perçus à la retraite sont soumis à une fiscalité spécifique.
PERP ou PER : quelles différences ?
Le PER a remplacé le PERP avec davantage de souplesse :
- possibilité de sortie en capital plus large ;
- règles harmonisées entre les dispositifs retraite ;
- meilleure portabilité ;
- gestion simplifiée ;
- davantage de cas de déblocage anticipé.
Pour cette raison, de nombreux épargnants choisissent aujourd’hui de transférer leur ancien PERP vers un PER individuel.
Les points clés à retenir
Avantages
- Déduction fiscale des versements.
- Préparation de la retraite.
- Gestion financière adaptée à l’horizon d’investissement.
- Possibilité de transfert vers un PER.
Inconvénients
- Épargne bloquée pendant de nombreuses années.
- Sortie historiquement orientée vers la rente.
- Fiscalité à la sortie.
- Produit désormais fermé à la souscription.
FAQ sur le PERP
Qu’est-ce qu’un PERP ?
Le PERP (Plan d’Épargne Retraite Populaire) est un ancien produit d’épargne retraite permettant de se constituer un complément de revenus pour la retraite tout en bénéficiant d’avantages fiscaux sur les versements effectués.
Peut-on encore ouvrir un PERP aujourd’hui ?
Non. Depuis le lancement du Plan d’Épargne Retraite (PER), les nouveaux PERP ne sont plus commercialisés. Les contrats déjà ouverts continuent toutefois de fonctionner normalement.
Les versements sur un PERP sont-ils déductibles des impôts ?
Oui. Les versements réalisés sur un PERP peuvent être déduits du revenu imposable dans la limite des plafonds fiscaux applicables.
Quand peut-on récupérer l’épargne d’un PERP ?
L’épargne est en principe disponible au moment du départ à la retraite, sauf dans certains cas exceptionnels de déblocage anticipé prévus par la loi.
Comment se fait la sortie d’un PERP ?
La sortie s’effectue principalement sous forme de rente viagère. Une partie de l’épargne peut toutefois être récupérée sous forme de capital dans certains cas prévus par la réglementation.
Peut-on débloquer un PERP avant la retraite ?
Oui, dans certaines situations exceptionnelles comme l’invalidité, le surendettement, la liquidation judiciaire ou l’expiration des droits au chômage.
Peut-on transférer un PERP vers un PER ?
Oui. Les titulaires d’un PERP peuvent transférer leur contrat vers un Plan d’Épargne Retraite individuel afin de bénéficier d’un cadre plus souple.
Quelle est la différence entre un PERP et un PER ?
Le PER offre davantage de flexibilité, notamment concernant les modalités de sortie en capital et les possibilités de déblocage anticipé.
