Les partenaires du Championnat : H2o AM

L’approche de H2O AM repose sur une expertise macroéconomique approfondie et sur un processus d’investissement qui s’appuie sur plus de trente années d’expérience accumulée sur les marchés financiers internationaux. Les équipes de gestion combinent analyse économique globale, observation des flux de capitaux et ingénierie quantitative propriétaire afin d’identifier les opportunités d’investissement sur différents marchés. Cette combinaison permet de construire des portefeuilles capables de tirer parti des grands équilibres économiques mondiaux et des dynamiques de marché.

La gestion mise en œuvre par H2O AM est à la fois discrétionnaire et structurée autour d’une approche top-down et value. Concrètement, les décisions d’investissement partent d’une analyse macroéconomique globale avant d’être traduites en positions sur différentes classes d’actifs. Les stratégies déployées reposent notamment sur des approches de valeur relative appliquées aux obligations, aux devises et aux actions. Cette méthode vise à exploiter les inefficiences de marché et les biais comportementaux qui peuvent apparaître dans certains environnements économiques.

La diversification occupe également une place centrale dans la philosophie d’investissement de la société. Elle ne se limite pas aux classes d’actifs ou aux stratégies employées, mais s’étend également aux horizons d’investissement. Les portefeuilles sont ainsi construits de manière à intégrer différentes temporalités de marché, permettant de rechercher de la performance tout en gardant une attention constante portée au contrôle du risque.

Au-delà de son approche d’investissement, H2O AM revendique une culture d’entreprise forte fondée sur trois principes essentiels : la passion pour l’analyse des marchés, la résilience face aux cycles économiques et la recherche permanente de performance à long terme. Les équipes de gestion assument une certaine volatilité à court terme lorsqu’elle s’inscrit dans une stratégie cohérente visant à générer de la valeur durable pour les investisseurs.

Dans le cadre du Championnat des Experts du Patrimoine, H2O Asset Management est représentée au sein de la sélection de fonds par le compartiment H2O Multibonds FCP. Ce fonds emblématique de la maison illustre l’approche macro globale développée par H2O AM, reposant sur une analyse approfondie des cycles économiques, des flux de capitaux et des équilibres de marché. Accessible aux participants du championnat, H2O Multibonds permet d’exprimer des convictions macroéconomiques à travers différentes classes d’actifs obligataires et devises, dans une logique de diversification et de recherche de performance sur un horizon d’investissement déterminé. Sa présence dans l’univers d’investissement du championnat contribue à enrichir les stratégies possibles pour les participants et à refléter la diversité des approches de gestion proposées par les sociétés de gestion partenaires.