Qu’est-ce qu’un Perco ?
Le Perco, ou Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif, était un dispositif d’épargne salariale permettant aux salariés de se constituer une épargne en vue de la retraite dans un cadre fiscal et social avantageux. Il pouvait être mis en place par une entreprise au profit de ses collaborateurs et venait compléter les dispositifs d’épargne salariale tels que le PEE (Plan d’Épargne Entreprise).
Depuis l’entrée en vigueur de la loi Pacte, le Perco n’est plus commercialisé et a été progressivement remplacé par le Plan d’Épargne Retraite d’Entreprise Collectif (PERECO). Toutefois, de nombreux Perco ouverts avant cette réforme continuent d’exister et de fonctionner.
Le Perco a longtemps constitué un outil privilégié pour préparer sa retraite grâce aux versements du salarié, à l’intéressement, à la participation et aux éventuels abondements de l’employeur.
Comment fonctionnait le Perco ?
Le salarié pouvait alimenter son Perco de différentes manières.
Les sommes issues de la participation aux bénéfices de l’entreprise ou de l’intéressement pouvaient être versées sur le plan. Il était également possible d’effectuer des versements volontaires et, dans certains cas, de transférer des avoirs provenant d’autres dispositifs d’épargne salariale.
L’employeur pouvait compléter les versements du salarié grâce à un abondement, ce qui constituait souvent l’un des principaux intérêts du dispositif.
Les sommes investies étaient placées sur différents supports financiers présentant des niveaux de risque variables, avec une gestion généralement orientée vers une sécurisation progressive à l’approche de la retraite.
Les sommes étaient-elles bloquées ?
L’épargne investie sur un Perco avait vocation à être conservée jusqu’au départ à la retraite.
Toutefois, plusieurs cas de déblocage anticipé étaient prévus par la réglementation. Le titulaire pouvait notamment récupérer son épargne en cas d’acquisition de sa résidence principale, d’invalidité, de décès du conjoint ou partenaire de PACS, de surendettement ou encore d’expiration des droits au chômage dans certaines situations.
Ces exceptions permettaient d’apporter une certaine souplesse malgré l’objectif de placement à long terme du dispositif.
Quels étaient les avantages fiscaux du Perco ?
Le Perco bénéficiait d’un cadre fiscal particulièrement attractif.
Les sommes issues de la participation, de l’intéressement et de l’abondement de l’employeur étaient généralement exonérées d’impôt sur le revenu lorsqu’elles étaient versées sur le plan, sous réserve du respect des plafonds légaux.
Les gains réalisés au sein du plan n’étaient pas imposés tant qu’ils restaient investis. À la sortie, le régime fiscal dépendait de la forme choisie pour récupérer l’épargne ainsi que de la nature des sommes concernées.
Cette fiscalité avantageuse a largement contribué au succès du Perco auprès des salariés souhaitant préparer leur retraite.
Quelle différence entre Perco et PERECO ?
Le PERECO a remplacé le Perco dans le cadre de la réforme de l’épargne retraite initiée par la loi Pacte.
Le nouveau dispositif conserve la plupart des avantages du Perco tout en offrant davantage de souplesse, notamment concernant les modalités de sortie et les possibilités de transfert entre différents produits d’épargne retraite.
Les Perco existants n’ont pas été supprimés mais il n’est plus possible d’en ouvrir de nouveaux. Les entreprises qui souhaitent mettre en place un dispositif collectif d’épargne retraite utilisent désormais le PERECO.
Quels sont les avantages et les limites du Perco ?
Le Perco permettait de préparer sa retraite dans un cadre fiscal favorable tout en bénéficiant éventuellement d’un abondement de l’employeur. Cette contribution supplémentaire pouvait considérablement améliorer la performance globale de l’épargne accumulée.
Le dispositif encourageait également l’investissement à long terme et favorisait la constitution progressive d’un capital retraite.
En contrepartie, les sommes étaient généralement bloquées jusqu’à la retraite et restaient soumises aux risques liés aux marchés financiers lorsque les investissements étaient réalisés sur des supports en unités de compte.
Faut-il se faire accompagner ?
Même si le Perco n’est plus commercialisé, de nombreux épargnants détiennent encore des avoirs sur ce type de contrat et peuvent s’interroger sur les opportunités de transfert, de gestion ou de sortie de leur épargne. Ces décisions doivent être prises en tenant compte de la situation patrimoniale, fiscale et professionnelle de chacun.
Pour analyser les options les plus adaptées à votre situation, il peut être utile de consulter un professionnel qualifié. Vous pouvez trouver un conseiller en gestion de patrimoine ou un autre expert référencé dans l’annuaire des Experts du Patrimoine afin de bénéficier d’un accompagnement personnalisé.
