Qu’est-ce qu’un PERECO ?
Le PERECO permet aux salariés de constituer une épargne destinée à compléter leurs revenus une fois à la retraite. Les sommes versées sont investies sur différents supports financiers et bénéficient d’un cadre fiscal et social avantageux.
Accessible à l’ensemble des salariés ou à certaines catégories de personnel selon les modalités retenues par l’entreprise, le PERECO constitue aujourd’hui l’un des principaux dispositifs collectifs de préparation de la retraite.
Le PERECO en quelques chiffres
Le PERECO (Plan d’Épargne Retraite d’Entreprise Collectif) permet aux salariés de se constituer une épargne en vue de la retraite tout en bénéficiant d’avantages fiscaux et sociaux. En 2025, plus de 11 millions de personnes détenaient un Plan d’Épargne Retraite (PER) en France, pour un encours supérieur à 140 milliards d’euros. Les sommes investies sont en principe disponibles à la retraite, mais plusieurs cas de déblocage anticipé sont prévus par la loi, notamment pour l’acquisition de la résidence principale. L’employeur peut compléter les versements du salarié grâce à un abondement, dans les limites fixées chaque année par la réglementation.
Comment fonctionne le PERECO ?
Le PERECO peut être alimenté par différentes sources.
Les salariés peuvent y verser leur participation, leur intéressement ou effectuer des versements volontaires. Dans certains cas, il est également possible de transférer des sommes provenant d’autres dispositifs d’épargne salariale ou d’épargne retraite.
L’employeur peut compléter ces versements grâce à un abondement. Cette contribution représente souvent un avantage particulièrement intéressant puisqu’elle permet d’augmenter l’épargne constituée sans effort supplémentaire du salarié.
Les sommes investies sont placées sur des supports financiers présentant différents niveaux de risque, allant des fonds prudents aux fonds plus dynamiques investis sur les marchés financiers.
Les sommes sont-elles bloquées jusqu’à la retraite ?
Le principe du PERECO est de constituer une épargne de long terme destinée à la retraite. Les sommes sont donc en principe indisponibles jusqu’au départ en retraite.
Toutefois, plusieurs situations permettent un déblocage anticipé. C’est notamment le cas lors de l’acquisition de la résidence principale, d’une invalidité, du décès du conjoint ou partenaire de PACS, du surendettement ou encore de l’expiration des droits au chômage dans certaines conditions.
Cette souplesse constitue l’une des évolutions importantes apportées par les nouveaux plans d’épargne retraite.
Quels sont les avantages fiscaux du PERECO ?
Le PERECO bénéficie d’un cadre fiscal attractif.
Les sommes issues de l’intéressement, de la participation ou de l’abondement de l’employeur peuvent être exonérées d’impôt sur le revenu lorsqu’elles sont versées dans le plan, sous réserve du respect des plafonds légaux.
Les gains réalisés au sein du plan ne sont pas imposés tant qu’ils restent investis. Cette capitalisation permet à l’épargne de croître dans des conditions fiscales favorables sur le long terme.
Les versements volontaires peuvent également, dans certaines situations, ouvrir droit à une déduction du revenu imposable lorsque le salarié choisit cette option.
Comment récupérer son épargne à la retraite ?
À l’âge de la retraite, le titulaire dispose de plusieurs possibilités.
Il peut choisir de récupérer son épargne sous forme de capital, sous forme de rente viagère ou combiner les deux solutions selon ses besoins.
Cette liberté constitue l’un des principaux avantages du PERECO par rapport à certains anciens dispositifs qui limitaient davantage les modalités de sortie.
Le choix dépend généralement de la situation patrimoniale, des besoins de revenus et des objectifs successoraux de l’épargnant.
Quels sont les avantages et les limites du PERECO ?
Le principal avantage du PERECO réside dans la possibilité de préparer sa retraite tout en bénéficiant d’un cadre fiscal et social favorable. L’abondement de l’employeur peut considérablement améliorer la rentabilité globale du dispositif.
Le PERECO favorise également une épargne régulière et permet d’accéder à des supports d’investissement diversifiés adaptés à différents profils de risque.
En contrepartie, il s’agit d’un placement de long terme. Les performances dépendent des supports financiers choisis et certaines unités de compte peuvent présenter un risque de perte en capital.
Comme tout investissement, le PERECO doit être intégré dans une stratégie patrimoniale globale et cohérente.
À qui s’adresse le PERECO ?
Le PERECO s’adresse principalement aux salariés souhaitant préparer leur retraite tout en profitant des dispositifs d’épargne salariale proposés par leur entreprise. Il peut également intéresser les employeurs désireux de fidéliser leurs collaborateurs grâce à un avantage social attractif.
Son intérêt varie selon le niveau de rémunération, les capacités d’épargne, l’abondement proposé par l’entreprise et les objectifs patrimoniaux de chaque salarié.
Faut-il se faire accompagner ?
Le choix des supports d’investissement, les arbitrages entre épargne salariale et épargne retraite, ainsi que les modalités de sortie à la retraite peuvent avoir des conséquences importantes sur le patrimoine et la fiscalité. Une analyse personnalisée permet souvent d’optimiser les décisions et de construire une stratégie adaptée à ses objectifs.
Avant de prendre une décision, il peut être utile de se faire accompagner par un professionnel qualifié. Vous pouvez trouver un conseiller en gestion de patrimoine, un expert de l’épargne ou un autre spécialiste référencé dans l’annuaire des Experts du Patrimoine afin de bénéficier d’un accompagnement adapté à votre situation.
