Los organismos de regulación financiera en Francia, Luxemburgo, Bélgica, Mónaco, Italia, España y Reino Unido

Confiar el ahorro a un profesional implica comprender quién le autoriza a operar y quién controla sus actividades. Banco privado, sociedad gestora, asesor financiero, corredor de seguros o plataforma de inversión: estos actores no dependen todos de las mismas autoridades.

En Francia como en los países vecinos, la regulación financiera se basa en varias instituciones. Algunas supervisan los mercados y la comercialización de los productos de inversión. Otras controlan la solidez de los bancos y aseguradoras. También hay organismos que mantienen los registros que permiten verificar el estatus de los profesionales.

AMF, ACPR, CSSF, FSMA, CCAF, CONSOB, CNMV o FCA : conocer estas siglas permite sobre todo saber dónde realizar las verificaciones adecuadas antes de invertir. Aquí están los principales organismos que hay que conocer en siete países europeos, sus misiones y las precauciones que se deben tomar en una relación financiera transfronteriza.

¿Para qué sirven las autoridades de regulación financiera?

La regulación financiera persigue varios objetivos complementarios: proteger a los ahorradores, regular las prácticas comerciales, preservar el funcionamiento de los mercados y limitar las consecuencias de las dificultades de una entidad.

Para comprender la organización de cada país, es necesario distinguir tres funciones.

La supervisión prudencial: controlar la solidez de las entidades

El control prudencial se centra en particular en los recursos financieros, la gestión de riesgos y la organización de las entidades. Su objetivo es verificar que un banco o aseguradora pueda hacer frente a sus compromisos.

En los países que forman parte de la Unión Bancaria Europea, la supervisión bancaria se organiza entre el Banco Central Europeo y las autoridades nacionales. Las entidades consideradas importantes son supervisadas directamente por el BCE, con la participación de los supervisores nacionales. acpr.banque-france.fr

El control de los mercados y las prácticas comerciales

Otras funciones se refieren a la transparencia de los mercados, la información a los inversores y la forma en que se ofrecen los productos financieros.

El reto es concreto: ¿el profesional presenta correctamente los riesgos? ¿Dispone de las autorizaciones correspondientes al servicio vendido? ¿Respeta las normas de conducta aplicables?

La inscripción y consulta de los registros

Un registro permite verificar un estatus, una autorización o una categoría de actividad. Sin embargo, un organismo que mantiene un registro no es necesariamente una autoridad de supervisión.

Es especialmente el caso del ORIAS en Francia: su papel no debe confundirse con el del AMF o la ACPR. acpr.banque-france.fr

Cuadro de los principales organismos de regulación financiera por país

País	Mercados, inversiones y conducta	Banca y supervisión prudencial	Seguro
Francia	AMF; competencias compartidas según los actores	ACPR y BCE en el marco europeo	ACPR
Luxemburgo	CSSF	CSSF y BCE en el marco europeo	CAA
Bélgica	FSMA ; control prudencial de ciertas categorías de actores	BNB y BCE en el marco europeo	BNB para lo prudencial; FSMA para las normas de conducta de su competencia
Mónaco	CCAF para las actividades financieras dentro de su ámbito	ACPR para las actividades estrictamente bancarias	Verificación del régimen aplicable ante las autoridades competentes
Italia	CONSOB ; OCF para ciertas categorías de asesores	Banca d’Italia y BCE en el marco europeo	IVASS, con ciertas competencias de la CONSOB
España	CNMV	Banco de España y BCE en el marco europeo	DGSFP
Reino Unido	FCA	PRA para los establecimientos afectados; FCA para las empresas bajo su único control	PRA y FCA según sus competencias

Esta tabla presenta las principales puertas de entrada. La distribución exacta depende del estatus jurídico del establecimiento, de la actividad ejercida y del servicio ofrecido. Los modelos nacionales incluyen especialmente competencias compartidas en materia de inversión y seguros. CSSF

Francia: la AMF, la ACPR y la ORIAS

La AMF: los mercados financieros y la protección de los inversores

LaAutoridad de los mercados financieros, o AMF, constituye una referencia para los ahorradores que desean verificar a un actor de la inversión.

Las verificaciones varían según el profesional: una sociedad de gestión puede buscarse en la base GECO de la AMF, mientras que un asesor en inversiones financieras debe buscarse en laORIAS. Para un banco o un corredor que brinda servicios de inversión, el registro REGAFI constituye otra puerta de entrada.

La AMF también publica advertencias y listas que permiten verificar ciertos proveedores y ciertas ofertas. Por lo tanto, hay que seleccionar la herramienta correspondiente a la actividad en cuestión, en lugar de buscar indistintamente a todos los profesionales en una sola base. AMF

La ACPR: los bancos y los seguros

LaAutoridad de control prudencial y resolución, vinculada al Banco de Francia, controla los sectores bancario y asegurador dentro de su ámbito de competencia.

Supervisa especialmente la situación financiera de los establecimientos y su gestión de riesgos. Para los bancos, sus misiones se articulan con las del BCE en el marco del mecanismo de supervisión única. acpr.banque-france.fr

La ORIAS: verificar la inscripción de un intermediario

LaORIAS lleva el registro único de varias categorías de intermediarios, especialmente en seguros, en operaciones bancarias y servicios de pago, así como de asesores en inversiones financieras.

Para un despacho de gestión de patrimonio, es necesario controlar las categorías efectivamente inscritas. Una inscripción para una actividad no equivale a autorización general para todas las demás. AMF

Sitios útiles: AMF, ACPR, ORIAS, REGAFI.

Luxemburgo: la CSSF y el Comisariado de seguros

La CSSF: un amplio perímetro de supervisión financiera

La Comisión de Supervisión del Sector Financiero, o CSSF, supervisa numerosas categorías de actores luxemburgueses: establecimientos de crédito, empresas de inversión, sociedades de gestión, gestores de fondos y otros profesionales bajo su ámbito.

Sus misiones incluyen la supervisión prudencial, el control de los mercados y la protección de los consumidores financieros. También interviene en la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo con las entidades que supervisa.

Para verificar un banco privado, una sociedad de gestión o un proveedor financiero establecido en Luxemburgo, se debe buscar la entidad jurídica correspondiente y consultar las actividades cubiertas por su estatus. CSSF

El CAA: la autoridad del sector asegurador

El Comisariado de Seguros, o CAA, es la autoridad de supervisión del sector asegurador de Luxemburgo.

Su ámbito incluye especialmente a las compañías de seguros y reaseguros, intermediarios así como ciertos fondos de pensiones. Efectúa misiones de autorización o registro, control prudencial y supervisión de prácticas dentro de su competencia.

En una operación patrimonial, es necesario distinguir entre el asegurador que asume el contrato, el corredor que lo distribuye y el eventual gestor financiero: estos intervinientes pueden estar sujetos a distintos estatus y autoridades. Comisariado de Seguros

Sitios útiles: CSSF, Comisariado de Seguros.

Bélgica: la FSMA y el Banco Nacional de Bélgica

La FSMA: los mercados y el trato a los consumidores

Bélgica utiliza un modelo de supervisión de dos polos, comúnmente llamado «Twin Peaks».

LaAutoridad de Servicios y Mercados Financieros, o FSMA, supervisa especialmente los mercados financieros, las sociedades cotizadas y la comercialización de productos de inversión destinados al gran público. También vela por el cumplimiento de normas de conducta y controla ciertas categorías de establecimientos financieros.

Sería reduccionista presentarla solo como un organismo de protección a los consumidores: también realiza misiones de autorización y control sobre actores determinados. FSMA

La BNB: la estabilidad y la supervisión prudencial

El Banco Nacional de Bélgica, o BNB, desempeña un papel central en la supervisión prudencial de bancos, aseguradoras y otros establecimientos bajo su ámbito. También interviene en la estabilidad del sistema financiero y la supervisión de ciertas infraestructuras de pago. Banco Nacional de Bélgica

¿Cómo verificar un profesional belga?

La FSMA ofrece una herramienta de búsqueda para controlar las autorizaciones de un proveedor y consultar las advertencias.

Esta verificación debe centrarse en la empresa exacta y el servicio ofrecido. El hecho de que un nombre aparezca en una base de datos no es suficiente si el interlocutor utiliza otros datos de contacto o reclama una actividad no cubierta. FSMA

Sitios útiles: FSMA, Banco Nacional de Bélgica.

Mónaco: la CCAF, la ACPR y la AMSF

La CCAF: el control de las actividades financieras

La Comisión de Control de Actividades Financieras, o CCAF, supervisa las actividades financieras dentro de su ámbito en la Principado.

Interviene especialmente en la gestión de carteras, gestión de fondos, asesoramiento y recepción-transmisión de órdenes. Otorga las autorizaciones necesarias a los actores involucrados y controla el cumplimiento de sus obligaciones profesionales.

La verificación debe centrarse en las actividades expresamente autorizadas: una autorización está vinculada a un ámbito determinado. CCAF

La ACPR: la supervisión de actividades estrictamente bancarias

Mónaco presenta una particularidad: las actividades estrictamente bancarias de las entidades de crédito son supervisadas por laACPR francesa.

Una entidad puede estar bajo la supervisión de la ACPR para sus actividades bancarias y bajo la CCAF para las actividades financieras correspondientes. CCAF

La AMSF: la seguridad financiera

LaAutoridad Monegasca de Seguridad Financiera, o AMSF, participa en el sistema de lucha contra el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y la corrupción.

Sus misiones complementan las de la CCAF. Ambas autoridades han formalizado su cooperación para facilitar el intercambio y coordinar sus acciones en este ámbito. CCAF

Sitios útiles: CCAF, AMSF.

Italia: CONSOB, Banca d’Italia, IVASS y OCF

La Banca d’Italia: la supervisión bancaria y financiera

La Banca d’Italia ejerce misiones de supervisión sobre los intermediarios bancarios y no bancarios bajo su competencia.

Realiza controles, interviene en las autorizaciones y puede tomar medidas administrativas o sanciones. La supervisión de los bancos se inscribe en el mecanismo europeo de supervisión. Supervisión del sistema bancario y financiero

La CONSOB: una autoridad a conocer para la inversión

La Commissione Nazionale per le Società e la Borsa, o CONSOB, constituye una de las autoridades de referencia para la inversión en Italia.

La distribución de competencias exige sin embargo observar el producto y su distribuidor. Para ciertos productos de inversión basados en seguros, CONSOB interviene especialmente en la transparencia y las normas de conducta cuando la distribución la aseguran intermediarios bancarios o financieros. CONSOB

El IVASS: la supervisión de los seguros

ElIstituto per la vigilanza sulle assicurazioni, o IVASS, supervisa las compañías de seguros y reaseguros así como a los intermediarios implicados. Sus misiones se centran particularmente en su gestión prudente y la protección del cliente. Funciones

El OCF: el registro y control de ciertas categorías de asesores

ElOCF mantiene el registro único de asesores financieros y supervisa las categorías que tiene asignadas, incluyendo a los asesores autónomos y las sociedades de asesoría financiera. CONSOB supervisa al OCF.

Su rol va más allá del de un simple directorio profesional. CONSOB

Sitios útiles: CONSOB, Banca d’Italia, IVASS, OCF.

España: la CNMV, el Banco de España y la DGSFP

La CNMV: los mercados y los servicios de inversión

La Comisión Nacional del Mercado de Valores, o CNMV, supervisa los mercados de valores españoles y los actores que intervienen en estos mercados.

Vela especialmente por la transparencia, la formación de precios y la protección de los inversores. Sus registros públicos permiten consultar información sobre las empresas de servicios de inversión, los organismos de inversión colectiva y otros actores.

Para verificar un proveedor, es necesario identificar su razón social y la categoría en la que figura. La inscripción de un documento ante la CNMV no constituye, por sí sola, una recomendación de inversión. Funciones

El Banco de España: el sector bancario

El Banco de España constituye la autoridad nacional de referencia para la supervisión bancaria, en el marco de la distribución europea de competencias.

La DGSFP: los seguros y los fondos de pensiones

La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, o DGSFP, actúa en el ámbito de los seguros y los fondos de pensiones.

España distingue así varias vías de acceso según se trate de buscar un banco, un proveedor de inversión o un actor del seguro. Banco de España

Sitios útiles: CNMV, Banco de España, DGSFP.

Reino Unido: la FCA y la PRA

La FCA y el Financial Services Register

La Financial Conduct Authority, o FCA, es una autoridad central para verificar un profesional financiero en Reino Unido.

El Financial Services Register permite consultar el estatus de las empresas, sus autorizaciones y cierta información sobre las personas implicadas. También incluye información relativa a actores no autorizados y usurpaciones de identidad.

Es necesario leer los permisos detallados: una empresa autorizada para una actividad no está necesariamente habilitada para ofrecer todos los servicios financieros. FCA

La PRA: la solidez de las entidades implicadas

La Prudential Regulation Authority, o PRA, pertenece al Banco de Inglaterra. Actúa en la regulación prudencial de bancos, aseguradoras y ciertas empresas de inversión.

Su supervisión se centra en la seguridad y solidez de las entidades implicadas. Un mismo actor puede estar sujeto a la PRA para aspectos prudenciales y a la FCA para las reglas de conducta. el banco central del Reino Unido

Desde el Brexit, la autorización británica no equivale a pasaporte europeo

El pasaporte financiero entre el Reino Unido y el Espacio Económico Europeo terminó con el periodo de transición del Brexit.

Por lo tanto, una autorización británica no permite por sí sola ofrecer libremente servicios regulados en la Unión Europea. Las condiciones de intervención en el país del cliente deben verificarse por separado. FCA

Sitios útiles : FCA, Registro de Servicios Financieros, Banco de Inglaterra y PRA.

¿Cómo verificar a un profesional financiero antes de confiarle su ahorro?

Conocer a las autoridades constituye un primer referente. Pero hay que usar correctamente sus registros.

1. Identificar la sociedad que realmente presta el servicio

El nombre de una marca, grupo o sitio web puede diferir de la razón social de la empresa con la que el cliente contrata.

Anote la denominación legal, la dirección, el número de registro y las referencias regulatorias que figuran en los documentos contractuales.

2. Verificar la actividad autorizada

La búsqueda debe corresponder al servicio previsto: asesoramiento en inversión, gestión bajo mandato, seguro, crédito o ejecución de órdenes.

En Francia, por ejemplo, las herramientas de verificación difieren entre un CIF, un intermediario de seguros y un proveedor de servicios de inversión. AMF

3. Controlar el derecho a intervenir en su país

Un profesional establecido en el Espacio Económico Europeo puede, para ciertas actividades y bajo las condiciones aplicables, intervenir en otro Estado gracias al pasaporte europeo.

Hay que verificar que el estatus cubra bien el país y la actividad correspondientes. La ACPR recomienda también consultar el registro del país de origen para los establecimientos europeos que intervienen en Francia. acpr.banque-france.fr

4. Comparar las coordenadas

Los estafadores pueden utilizar el nombre y número de autorización de una empresa real.

Verifique el dominio de internet, el correo electrónico y el teléfono. En caso de duda, contacte con el establecimiento mediante coordenadas encontradas de forma independiente a las proporcionadas por el intermediario. AMF

5. Leer las advertencias

Las autoridades publican alertas sobre ofertas, sitios o actores sospechosos. Consúltelas además del registro de profesionales autorizados.

La herramienta belga de la FSMA permite, entre otras cosas, buscar tanto una autorización como la existencia de una advertencia. FSMA

Preguntas frecuentes sobre los organismos reguladores financieros

¿Cuál es la diferencia entre un regulador y un registro profesional?

Una autoridad de supervisión ejerce funciones de control previstas por las normativas. Un registro pone accesible información sobre los profesionales y sus estatus.

Algunos organismos acumulan varias funciones. Por lo tanto, hay que examinar sus misiones más que fiarse únicamente de su denominación.

¿Es el ORIAS equivalente a la AMF?

No. El ORIAS mantiene un registro de intermediarios, mientras que la AMF realiza funciones de regulación y supervisión financiera. Un CIF debe estar inscrito en el ORIAS; esta inscripción no significa que disponga de una autorización general para todas las actividades financieras. AMF

¿Puede una sociedad inscrita en un registro ser víctima de suplantación?

Sí. Una sociedad autorizada real puede ver copiada su identidad. Hay que verificar que la persona que contacta representa efectivamente dicha empresa, comparando los datos de contacto y comunicándose directamente con ella. AMF

¿Qué organismo consultar para un profesional luxemburgués?

La CSSF es la puerta de entrada para muchos actores bancarios y financieros. El CAA es la autoridad a consultar para aseguradoras e intermediarios dentro de su ámbito. CSSF

¿Quién supervisa a los asesores financieros en Bélgica?

La respuesta depende del estatus exacto. La FSMA controla ciertas categorías de profesionales y las reglas de conducta bajo su competencia. El BNB asegura la vigilancia prudencial de las entidades bajo su supervisión. FSMA

¿Una autorización FCA permite operar en Francia?

No es suficiente por sí sola. Desde el fin del pasaporte entre Reino Unido y el Espacio Económico Europeo, las condiciones para que el proveedor opere en Francia deben ser verificadas por separado. FCA

¿Una autorización garantiza el rendimiento de una inversión?

No. El estatus regulatorio de un profesional y las características de una inversión son dos verificaciones distintas. Antes de suscribir, es necesario examinar el riesgo de pérdida, las comisiones, la liquidez y la idoneidad de la inversión a su situación.

Elegir un profesional: verificar el estatus, la actividad y la identidad

Para comparar profesionales en Francia, Luxemburgo, Bélgica, Mónaco, Italia, España o Reino Unido, tres preguntas deben guiar la búsqueda: ¿qué empresa proporciona el servicio, para qué actividades está autorizada y su interlocutor la representa realmente?

Un directorio especializado como Les Experts du Patrimoine puede facilitar el descubrimiento de profesionales y la comparación de sus especialidades. Antes de cualquier relación contractual, complete esta búsqueda consultando el registro oficial adecuado al país y la actividad correspondiente.

Preguntas frecuentes sobre organismos de regulación financiera en Europa

¿Cuál es el papel de un organismo de regulación financiera?

Un organismo de regulación financiera vela por el cumplimiento de las normas aplicables a las entidades y profesionales del sector financiero. Según sus competencias, puede otorgar licencias, controlar actividades, supervisar mercados, proteger inversores y sancionar incumplimientos. Estas funciones contribuyen a la transparencia y estabilidad del sistema financiero.

¿Cuáles son los principales reguladores financieros en Francia?

En Francia, la Autorité des marchés financiers (AMF) supervisa principalmente los mercados financieros, la gestión de activos y los asesores financieros. La Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) actúa especialmente en los sectores bancario y de seguros. El ORIAS mantiene el registro de intermediarios, pero no es una autoridad de supervisión comparable a la AMF o a la ACPR.

¿Qué autoridad supervisa a los profesionales financieros en Luxemburgo?

En Luxemburgo, la Comisión de Supervisión del Sector Financiero (CSSF) es una de las principales autoridades de supervisión. Interviene en los ámbitos bancario, financiero y de gestión de fondos. La Commissariat aux Assurances (CAA) supervisa el sector asegurador y las actividades dentro de su competencia.

¿Qué organismos regulan las actividades financieras en Bélgica?

Bélgica cuenta principalmente con dos autoridades complementarias: la Financial Services and Markets Authority (FSMA), encargada especialmente de la supervisión de los mercados, las normas de conducta y algunos intermediarios financieros, y el Banco Nacional de Bélgica (BNB), que ejerce principalmente funciones de supervisión prudencial de las entidades financieras.

¿Quién controla las sociedades financieras en Mónaco?

En Mónaco, la supervisión depende de la naturaleza de la actividad ejercida. La Comisión de Control de Actividades Financieras (CCAF) interviene especialmente en el control de las actividades financieras dentro de su ámbito de competencia. La Autoridad Monegasca de Seguridad Financiera (AMSF) desempeña un papel en la lucha contra el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y otros riesgos financieros relacionados con sus misiones. Algunas actividades bancarias también están sujetas a sistemas de supervisión vinculados a los acuerdos franco-monegascos.

¿Cuáles son los reguladores financieros en Italia y España?

En Italia, la CONSOB interviene especialmente en la supervisión de los mercados financieros y la protección de los inversores, mientras que el Banco de Italia realiza funciones bancarias y prudenciales. El IVASS supervisa el sector asegurador. En España, la CNMV supervisa los mercados de valores, el Banco de España interviene en el sector bancario y la DGSFP ejerce competencias en seguros y fondos de pensiones.

¿Cuál es la diferencia entre la FCA y la PRA en el Reino Unido?

En el Reino Unido, la Financial Conduct Authority (FCA) supervisa especialmente las normas de conducta de las empresas financieras, la protección de los consumidores y el funcionamiento de los mercados. La Prudential Regulation Authority (PRA), integrada en el Banco de Inglaterra, asegura la supervisión prudencial de ciertas instituciones, especialmente bancos, aseguradoras y grandes empresas de inversión implicadas. Algunas instituciones son supervisadas por ambas autoridades.

¿Cómo verificar que un asesor financiero o una sociedad gestora está autorizada?

Se debe consultar el registro oficial correspondiente al país, estatus y actividad del profesional. En Francia, las verificaciones pueden hacerse mediante el ORIAS, los registros de la AMF o el ACPR. En otros países, las autoridades competentes también publican listas de establecimientos y profesionales autorizados. Hay que verificar la denominación exacta, el estatus, las actividades autorizadas y la identidad real del interlocutor.

¿Puede un asesor financiero autorizado en un país europeo ejercer en Francia?

En la Unión Europea y el Espacio Económico Europeo, ciertos establecimientos y profesionales pueden realizar actividades transfronterizas gracias a los mecanismos del pasaporte europeo, siempre que cumplan las condiciones regulatorias aplicables. Este derecho no es automático para todas las profesiones ni para todos los servicios. Mónaco y el Reino Unido no disfrutan del pasaporte europeo en las mismas condiciones que los Estados miembros de la Unión Europea.

¿Qué hacer en caso de litigio con un profesional financiero extranjero?

En caso de litigio, generalmente se recomienda contactar primero al profesional o a su servicio de reclamaciones. Si no se llega a una solución satisfactoria, puede ser posible recurrir a un mediador, un organismo de resolución extrajudicial o la autoridad competente según el país y la naturaleza del conflicto. Los reguladores pueden recibir denuncias, pero no todos tienen el poder de resolver litigios individuales u ordenar indemnizaciones.

Preguntas frecuentes sobre los organismos de regulación financiera en Europa

¿Cuál es el papel de un organismo de regulación financiera?

Un organismo de regulación financiera vela por el cumplimiento de las normas aplicables a los establecimientos y profesionales del sector financiero. Según sus competencias, puede otorgar autorizaciones, controlar actividades, supervisar mercados, proteger a los inversores y sancionar incumplimientos. Estas funciones contribuyen a la transparencia y estabilidad del sistema financiero.

¿Cuáles son los principales reguladores financieros en Francia?

En Francia, la Autoridad de Mercados Financieros (AMF) supervisa los mercados financieros, la gestión de activos y a los asesores en inversiones financieras. La Autoridad de Control Prudencial y de Resolución (ACPR) interviene principalmente en los sectores bancario y asegurador. El ORIAS mantiene el registro de intermediarios, pero no es una autoridad supervisora comparable a la AMF o la ACPR.

¿Qué autoridad supervisa a los profesionales financieros en Luxemburgo?

En Luxemburgo, la Comisión de Supervisión del Sector Financiero (CSSF) es una de las principales autoridades de supervisión. Interviene en los ámbitos bancario, financiero y de gestión de fondos. El Comisariado de Seguros (CAA) supervisa el sector asegurador y las actividades correspondientes a sus competencias.

¿Qué organismos regulan las actividades financieras en Bélgica?

Bélgica cuenta principalmente con dos autoridades complementarias: la Financial Services and Markets Authority (FSMA), encargada especialmente de la supervisión de los mercados, las normas de conducta y algunos intermediarios financieros, y el Banco Nacional de Bélgica (BNB), que ejerce principalmente funciones de supervisión prudencial de las entidades financieras.

¿Quién controla las sociedades financieras en Mónaco?

En Mónaco, la supervisión depende de la naturaleza de la actividad ejercida. La Comisión de Control de las Actividades Financieras (CCAF) interviene principalmente en el control de las actividades financieras de su competencia. La Autoridad Monegasca de Seguridad Financiera (AMSF) desempeña un papel en la lucha contra el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y otros riesgos financieros dentro de sus funciones. Algunas actividades bancarias también están sujetas a dispositivos de supervisión relacionados con los acuerdos franco-monegascos.

¿Cuáles son los reguladores financieros en Italia y España?

En Italia, la CONSOB actúa en la supervisión de los mercados financieros y la protección de los inversores, mientras que el Banco de Italia realiza funciones bancarias y prudenciales. El IVASS supervisa el sector asegurador. En España, la CNMV supervisa los mercados de valores, el Banco de España interviene en el sector bancario y la DGSFP ejerce competencias en aseguradoras y fondos de pensiones.

¿Cuál es la diferencia entre la FCA y la PRA en el Reino Unido?

En el Reino Unido, la Financial Conduct Authority (FCA) supervisa principalmente las normas de conducta de las empresas financieras, la protección de los consumidores y el funcionamiento de los mercados. La Prudential Regulation Authority (PRA), integrada en el Banco de Inglaterra, garantiza la supervisión prudencial de ciertas instituciones, incluidas bancos, aseguradoras y grandes empresas de inversión relevantes. Algunas instituciones están supervisadas por ambas autoridades.

¿Cómo verificar que un asesor financiero o una sociedad gestora está autorizado?

Se debe consultar el registro oficial correspondiente al país, estatus y actividad del profesional. En Francia, las comprobaciones pueden realizarse a través del ORIAS, los registros de la AMF o de la ACPR. En otros países, las autoridades competentes también publican listas de entidades y profesionales autorizados. Es fundamental verificar la denominación exacta, estatus, actividades autorizadas e identidad real del interlocutor.

¿Puede un asesor financiero autorizado en un país europeo ejercer en Francia?

En la Unión Europea y el Espacio Económico Europeo, ciertos establecimientos y profesionales pueden realizar actividades transfronterizas mediante los mecanismos del pasaporte europeo, siempre que cumplan con las condiciones regulatorias aplicables. Este derecho no es automático para todas las profesiones ni para todos los servicios. Mónaco y el Reino Unido no disfrutan del pasaporte europeo bajo las mismas condiciones que los Estados miembros de la Unión Europea.

¿Qué hacer en caso de litigio con un profesional financiero extranjero?

En caso de litigio, generalmente se recomienda contactar primero con el profesional o su servicio de reclamaciones. Si no se encuentra una solución satisfactoria, puede ser posible acudir a un mediador, organismo de resolución extrajudicial o a la autoridad competente según el país y la naturaleza del conflicto. Los reguladores pueden recibir denuncias, pero no todos tienen la capacidad para resolver litigios individuales u ordenar indemnizaciones.