Wie lässt sich eine Doppelbesteuerung von Dividenden vermeiden?

Dividenden sind für Anleger eine beliebte Einkommensquelle, unabhängig davon, ob sie französische oder ausländische Aktien halten. Hat ein Unternehmen seinen Sitz im Ausland, können diese Einkünfte jedoch doppelt besteuert werden: zunächst im Herkunftsland der ausschüttenden Gesellschaft und anschließend in Frankreich.

Glücklicherweise lässt sich diese doppelte Besteuerung durch verschiedene Mechanismen vermeiden oder begrenzen. Internationale Steuerabkommen, Steuergutschriften und die Wahl der Anlagehülle bieten mehrere Möglichkeiten, die Portfoliorendite zu erhalten.

Was ist die Doppelbesteuerung von Dividenden?

Eine Doppelbesteuerung liegt vor, wenn dieselben Einkünfte von zwei verschiedenen Staaten besteuert werden.

Bei Dividenden ist dies häufig der Fall, wenn ein französischer Anleger Aktien einer ausländischen Gesellschaft besitzt.

Zum Beispiel:

• ein US-Unternehmen schüttet eine Dividende aus;
• die USA erheben Quellensteuer;
• die Dividende wird anschließend in Frankreich erklärt und dort erneut besteuert.

Ohne Korrekturmechanismus würden dieselben Einkünfte somit zweimal besteuert.

Warum werden ausländische Dividenden zweimal besteuert?

Jeder Staat möchte die auf seinem Gebiet erzielten Einkünfte besteuern.

Wenn eine Gesellschaft eine Dividende ausschüttet, erhebt ihr Staat deshalb in der Regel bereits vor der Auszahlung an den Aktionär eine Quellensteuer.

Frankreich besteuert seinerseits die weltweiten Einkünfte seiner Steueransässigen. Ausländische Dividenden müssen daher in die Einkommensteuererklärung aufgenommen werden.

Genau zur Vermeidung dieser Situation schließen Staaten Steuerabkommen.

Steuerabkommen helfen, Doppelbesteuerung zu vermeiden

Frankreich hat mit anderen Ländern mehr als 120 Steuerabkommen geschlossen.

Diese Abkommen legen fest:

• welcher Staat besteuern darf;
• den maximalen Quellensteuersatz;
• den Mechanismus zur Vermeidung einer Doppelbesteuerung.

Die Quellensteuer ist häufig begrenzt

Ohne Steuerabkommen können manche Länder sehr hohe Quellensteuern erheben.

Durch Steuerabkommen wird diese Quellensteuer häufig reduziert.

Einige Beispiele:

Land	Reguläre Quellensteuer	Quellensteuer nach dem Abkommen mit Frankreich
USA	30 %	15 %
Kanada	25 %	15 %
Deutschland	26,375 %	15 %
Belgien	30 %	15 %
Schweiz	35 %	15 % (mit teilweiser Erstattung)

Der tatsächlich angewandte Satz hängt jedoch davon ab, ob bestimmte Verwaltungsformalitäten erfüllt werden.

Die Steuergutschrift gleicht einen Teil der Steuerlast aus

Wurde im Ausland Quellensteuer einbehalten, gewährt Frankreich in der Regel eine Steuergutschrift.

Diese verringert die auf die Dividenden geschuldete französische Steuer.

Das Ziel ist einfach: Der Steuerpflichtige soll nicht zweimal Steuern auf dieselben Einkünfte zahlen.

Zu beachten ist jedoch, dass die Steuergutschrift häufig auf den im Steuerabkommen vorgesehenen Betrag begrenzt ist.

Hat der ausländische Staat mehr als den Abkommenssatz einbehalten, muss der überschießende Betrag mitunter direkt bei der ausländischen Steuerbehörde zurückgefordert werden.

Ein praktisches Beispiel zur Doppelbesteuerung

Betrachten wir einen französischen Anleger, der Folgendes erhält:

• 1 000 € Dividenden einer US-Gesellschaft.

Schritt 1: Quellensteuer in den USA

Das Steuerabkommen sieht einen Quellensteuersatz von 15 % vor.

Die Auszahlung beträgt somit:

• Bruttodividende: 1 000 €
• US-Quellensteuer: 150 €
• erhaltene Dividende: 850 €

Schritt 2: französische Besteuerung

Die Bruttodividende bleibt in Frankreich steuerpflichtig.

Die der US-Quellensteuer entsprechende Steuergutschrift verringert jedoch die französische Steuer.

Das Ergebnis ist in der Regel deutlich günstiger als eine tatsächliche doppelte Besteuerung.

Wie lässt sich die Quellensteuer von Anfang an reduzieren?

In manchen Ländern lässt sich ein überhöhter Steuerabzug bereits vor der Dividendenauszahlung vermeiden.

Die Steuerformulare ausfüllen

Anleger mit US-Aktien kennen insbesondere das Formular W-8BEN.

Mit diesem Dokument kann der im französisch-amerikanischen Abkommen vorgesehene reduzierte Satz direkt angewandt werden.

Ohne dieses Formular kann der Steuerabzug 30 % betragen.

Auch andere Länder haben vergleichbare Verfahren.

Die Rolle Ihres Brokers prüfen

Nicht alle Finanzvermittler erledigen diese Formalitäten automatisch.

Manche Broker:

• übermitteln die Formulare;
• wenden den Abkommenssatz direkt an;
• unterstützen ihre Kunden bei Erstattungsanträgen.

Andere überlassen diese Formalitäten vollständig dem Anleger.

Die Wahl des Brokers kann somit die Nettorendite erheblich beeinflussen.

Kann eine zu hohe Quellensteuer zurückgefordert werden?

Ja.

Erhebt ein Staat mehr Steuern als im Steuerabkommen vorgesehen, lässt sich der überhöhte Betrag häufig zurückfordern.

Das Verfahren unterscheidet sich je nach Staat.

In der Regel sind erforderlich:

• ein amtliches Formular;
• eine Bescheinigung über die steuerliche Ansässigkeit in Frankreich;
• Nachweise über den Erhalt der Dividenden.

Manche Verfahren können langwierig sein. Für Anleger mit größeren Portfolios geht es dabei jedoch mitunter um mehrere Hundert oder sogar mehrere Tausend Euro.

Vermeidet ein PEA die Doppelbesteuerung?

Der französische Aktiensparplan bietet eine besonders günstige Besteuerung der erzielten Gewinne.

Er beseitigt jedoch nicht die vom ausländischen Staat erhobene Quellensteuer.

Somit gilt:

• französische Dividenden profitieren vollständig von der PEA-Besteuerung;
• ausländische Dividenden unterliegen weiterhin der ausländischen Quellensteuer.

Der PEA ist somit keine Lösung gegen die internationale Doppelbesteuerung.

Ein gewöhnliches Wertpapierdepot eignet sich häufig besser für ausländische Aktien

Anders als ein PEA ermöglicht das Wertpapierdepot in der Regel die vollständige Nutzung der in Steuerabkommen vorgesehenen Steuergutschriften.

Für Anleger mit einem hohen Engagement an internationalen Märkten ist es häufig die geeignetste Anlagehülle.

Die Wahl zwischen PEA und Wertpapierdepot hängt daher ab von:

• den Ländern, in denen Sie investieren;
• Ihrer Vermögensstrategie;
• Ihrer steuerlichen Situation.

Fehler, die Sie vermeiden sollten

Steuerabkommen außer Acht lassen

Viele Anleger wissen nicht, dass sie manchmal einen höheren Quellensteuersatz als vorgesehen zahlen.

Eine einfache Prüfung kann helfen, einen Teil der Steuer zurückzuerhalten.

Verwaltungsformulare vergessen

Manche Unterlagen müssen vor der Dividendenauszahlung eingereicht werden.

Ein Versäumnis kann zu einem deutlich höheren Steuerabzug führen.

Einen Broker ausschließlich nach den Gebühren auswählen

Die Ordergebühren sind nur eines von mehreren Kriterien.

Die Qualität der steuerlichen Behandlung internationaler Dividenden kann die Gesamtrendite deutlich stärker beeinflussen.

Wie lässt sich die Besteuerung Ihrer Dividenden optimieren?

Verschiedene bewährte Vorgehensweisen helfen, die Steuerlast zu begrenzen:

• Länder mit einem günstigen Steuerabkommen mit Frankreich bevorzugen;
• die angewandten Quellensteuern prüfen;
• die erforderlichen Formulare vor der Anlage ausfüllen;
• die Vorgehensweisen der Broker vergleichen;
• überhöhte Quellensteuern nach Möglichkeit zurückfordern;
• die Wahl zwischen PEA und Wertpapierdepot an die getätigten Anlagen anpassen.

Eine gute Vorausplanung verbessert häufig die Nettorendite eines internationalen Portfolios spürbar.

Einen Vermögensberater

Die internationale Besteuerung kann schnell komplex werden, insbesondere wenn ein Portfolio Aktien aus mehreren Ländern enthält oder hohe Beträge investiert sind. Ein Vermögensberater (CGP) kann Ihnen helfen, die Struktur Ihrer Anlagen zu optimieren, geeignete steuerliche Anlagehüllen zu wählen, Ihre Erklärungen abzusichern und Möglichkeiten internationaler Steuerabkommen zu erkennen. Einen qualifizierten Fachmann in Ihrer Nähe finden Sie im Verzeichnis von Experts du Patrimoine, das unabhängige Berater, Vermögensverwaltungsgesellschaften und weitere Spezialisten für Vermögensstrategien vereint.

FAQ zur Doppelbesteuerung von Dividenden

Was ist die Doppelbesteuerung von Dividenden?

Eine Doppelbesteuerung von Dividenden entsteht, wenn dieselben Einkünfte zunächst bei der Gesellschaft besteuert werden, die den Gewinn erzielt, und anschließend bei der Ausschüttung an die Aktionäre. International kann sie auch durch die Besteuerung in zwei verschiedenen Staaten entstehen.

Wie lässt sich eine Doppelbesteuerung ausländischer Dividenden vermeiden?

Steuerabkommen zwischen Staaten ermöglichen häufig, eine Doppelbesteuerung zu begrenzen oder zu vermeiden. Je nach Situation können eine Steuergutschrift, eine begrenzte Quellensteuer oder andere Mechanismen verhindern, dass dieselben Dividenden zweimal besteuert werden.

Kann eine Steuergutschrift Doppelbesteuerung vermeiden?

Ja, sofern ein Steuerabkommen oder das geltende Recht dies vorsieht. Durch die Steuergutschrift wird in der Regel die bereits im Ausland gezahlte Steuer berücksichtigt, um die Gesamtsteuerlast des Anlegers zu begrenzen.

Sind Dividenden in einem PEA von Doppelbesteuerung betroffen?

Ein PEA unterliegt in Frankreich einer besonderen Steuerregelung. Dividenden ausländischer Gesellschaften können jedoch im Herkunftsland weiterhin einer Quellensteuer unterliegen, abhängig von den geltenden Steuerabkommen und den Vorschriften des jeweiligen Staates.

Warum fachliche Unterstützung zur Optimierung der Dividendenbesteuerung nutzen?

Die Besteuerung von Dividenden hängt von vielen Kriterien ab, insbesondere dem Herkunftsland der Einkünfte, dem geltenden Steuerabkommen, der Anlagehülle und Ihrer persönlichen Situation. Ein Vermögensberater oder Steuerfachmann kann helfen, Ihre Strategie im Rahmen der Vorschriften zu optimieren.