¿Qué es la Ley PACTE?
La Ley PACTE, cuyo nombre completo es «Plan de Acción para el Crecimiento y la Transformación de las Empresas», es una importante reforma económica adoptada en 2019. Su objetivo es facilitar el desarrollo de las empresas francesas, simplificar sus operaciones y fomentar la inversión a largo plazo.
Esta ley introdujo numerosas medidas que afectan tanto a emprendedores como a ahorradores, inversores y empleados. Su objetivo es, en particular, mejorar la financiación de las empresas, fomentar la innovación y hacer que la economía francesa sea más competitiva.
La Ley PACTE es especialmente conocida en el sector de la gestión de patrimonios por haber reformado profundamente el ahorro para la jubilación y modernizado varios esquemas financieros.
¿Por qué se creó la Ley PACTE?
El gobierno quería eliminar ciertos obstáculos administrativos y financieros que podían frenar el crecimiento de las empresas francesas.
Antes de esta reforma, muchos actores económicos consideraban que los procesos de creación, desarrollo o transmisión de empresas eran demasiado complejos. Además, el ahorro francés se dirigía a menudo hacia inversiones de bajo riesgo que resultaban poco útiles para financiar la economía productiva.
Por tanto, la Ley PACTE buscaba simplificar la vida de las empresas al tiempo que promovía un mejor flujo del ahorro hacia las empresas francesas y europeas.
¿Qué cambia para el ahorro para la jubilación?
Una de las medidas más importantes se refiere a la creación del Plan de Ahorro para la Jubilación (PER).
Antes de la Ley PACTE, coexistían varios esquemas, especialmente el PERP, el contrato Madelin, el Perco y el Artículo 83. Esta diversidad complicaba el sistema y limitaba la movilidad de los ahorradores.
La reforma creó un marco único, el PER, que permite agrupar los diversos esquemas de ahorro para la jubilación bajo reglas armonizadas.
Esta evolución supuso especialmente:
- una mayor claridad;
- una portabilidad facilitada entre contratos;
- una mayor flexibilidad en el momento de la jubilación;
- la posibilidad de rescatar el ahorro para financiar la adquisición de la vivienda habitual.
El PER se ha convertido actualmente en el principal producto de ahorro para la jubilación en Francia.
¿Qué impacto tiene en los seguros de vida?
La Ley PACTE también buscó fortalecer el atractivo de los seguros de vida.
Facilitó los traspasos entre contratos de seguros de vida de una misma aseguradora para permitir a los ahorradores modernizar sus contratos sin perder su antigüedad fiscal.
Esta medida animó a los titulares de contratos antiguos a acceder a vehículos de inversión más diversificados y potencialmente más rentables.
¿Cómo promueve la Ley PACTE la inversión en empresas?
Uno de los objetivos centrales de la reforma es dirigir más ahorro hacia la financiación de la economía real.
Para lograrlo, la ley facilitó el acceso a ciertas inversiones en pymes, reforzó el desarrollo del ahorro salarial y fomentó el accionariado de los empleados.
También simplificó varias reglas aplicables a las empresas para fomentar su crecimiento y su capacidad de captar capital.
¿Modificó la Ley PACTE el concepto de empresa?
Sí. Una de las innovaciones más publicitadas de la Ley PACTE se refiere a la consideración de las cuestiones sociales y medioambientales en la gestión empresarial.
La reforma modificó el Código Civil para especificar que las empresas deben gestionarse en su interés social, teniendo en cuenta los retos sociales y medioambientales de su actividad.
También creó el concepto de «empresa con misión», permitiendo a ciertas compañías consagrar oficialmente un propósito y objetivos sociales en sus estatutos.
¿Cuáles son los efectos de la Ley PACTE para los particulares?
Para los particulares, las principales consecuencias afectan al ahorro para la jubilación, los seguros de vida, el ahorro salarial y las oportunidades de inversión en empresas.
La reforma ha contribuido a que ciertos productos financieros sean más flexibles y claros, al tiempo que promueve un mejor flujo del ahorro hacia los actores económicos.
Forma parte de una voluntad de desarrollar una visión patrimonial a largo plazo, orientada a la preparación de la jubilación y a la financiación de la economía productiva.
¿Debería buscar asesoramiento profesional?
Los cambios introducidos por la Ley PACTE han modificado muchos esquemas de gestión de patrimonio, especialmente en lo que respecta al ahorro para la jubilación, los seguros de vida y la inversión. La elección entre las diferentes soluciones disponibles depende de numerosos criterios como la edad, la situación fiscal, los objetivos de jubilación y el nivel de riesgo aceptado.
Para evaluar las consecuencias de esta reforma en su patrimonio e identificar las soluciones que mejor se adapten a su situación, puede ser recomendable consultar a un profesional cualificado. Puede buscar un asesor de gestión de patrimonios u otro especialista incluido en el directorio de Experts du Patrimoine.
