Der Lombardkredit ist eine Finanzierungslösung, die es ermöglicht, Liquidität zu leihen, indem ein Portfolio aus Finanzanlagen als Sicherheit verpfändet wird. Dieser Mechanismus, der seit Langem in der Privatbank- und Vermögensverwaltungswelt genutzt wird, bietet Anlegern die Möglichkeit, Kapital zu mobilisieren, ohne ihre Anlagen verkaufen zu müssen.
Besonders beliebt bei Unternehmensleitern, Investoren und Personen mit bedeutendem Finanzvermögen ermöglicht der Lombardkredit, einen Liquiditätsbedarf zu decken und gleichzeitig die Marktpositionierung beizubehalten.
Was ist ein Lombardkredit?
Ein Lombardkredit ist ein Darlehen, das von einem Finanzinstitut gegen die Verpfändung von Finanzanlagen gewährt wird, die der Kreditnehmer hält.
Anstatt Wertpapiere zu verkaufen, um Liquidität zu erhalten, behält der Anleger sein Portfolio und nutzt es als Sicherheit bei der Bank.
Als Sicherheiten kommen in der Regel infrage:
- Aktien;
- Anleihen;
- OGAW;
- ETFs;
- bestimmte Kapitalisierungsverträge;
- mitunter bestimmte Lebensversicherungsverträge, je nach Institut.
Die Höhe der Finanzierung hängt direkt von der Qualität und dem Wert der als Sicherheit gestellten Vermögenswerte ab.
Wie funktioniert ein Lombardkredit?
Das Prinzip ist relativ einfach.
Der Kreditnehmer verpfändet ein Finanzportfolio bei der Bank. Je nach Art der Vermögenswerte legt die Bank einen Finanzierungsprozentsatz fest, die sogenannte „Beleihungsquote“.
Je stabiler und liquider die Vermögenswerte eingeschätzt werden, desto höher kann die Quote ausfallen.
Verpfändung der Vermögenswerte
Das Portfolio bleibt Eigentum des Anlegers, wird jedoch zugunsten des kreditgebenden Instituts verpfändet.
Der Anleger erhält in der Regel weiterhin:
- Dividenden;
- Anleihekupons;
- etwaige künftige Kursgewinne.
Die Beleihungsquote
Jede Anlageklasse profitiert von einem unterschiedlichen Beleihungsgrad.
Zur Orientierung:
- Geldmarktfonds können bis zu 80 % oder 90 % beliehen werden;
- hochwertige Anleihen können eine hohe Beleihung ermöglichen;
- Aktien profitieren häufig von einer konservativeren Quote;
- volatilere Vermögenswerte können vom Modell ausgeschlossen werden.
Überwachung des Portfolios
Während der gesamten Laufzeit des Kredits überwacht die Bank die Entwicklung der Vermögenswerte.
Fallen die Märkte stark und wird der Portfoliowert unzureichend, kann das Institut zusätzliche Sicherheiten oder eine teilweise Rückzahlung des Kredits verlangen.
Warum einen Lombardkredit nutzen?
Der Lombardkredit dient mehreren Zielen der Vermögensverwaltung.
Verkauf von Anlagen vermeiden
Einer der Hauptvorteile besteht darin, die Anlagen zu behalten und gleichzeitig Liquidität zu erhalten.
Diese Lösung hilft insbesondere, Folgendes zu vermeiden:
- zu einem ungünstigen Zeitpunkt aus dem Markt auszusteigen;
- die langfristige Marktexponierung zu verlieren;
- eine Besteuerung von Kursgewinnen auszulösen.
Ein Projekt finanzieren
Die erhaltenen Mittel können verwendet werden, um Folgendes zu finanzieren:
- eine Immobilieninvestition;
- den Erwerb einer Immobilie zur Eigennutzung;
- Renovierungen;
- einen Liquiditätsbedarf;
- eine vermögensbezogene Maßnahme.
Vermögensverwaltung optimieren
Der Lombardkredit wird mitunter als Instrument zur Vermögensoptimierung im Rahmen einer ganzheitlichen Finanzierungs- und Anlagestrategie eingesetzt.
Welche Vorteile hat ein Lombardkredit?
Schnelle Verfügbarkeit der Mittel
Ein Lombardkredit lässt sich oft schneller einrichten als ein klassisches Darlehen, da die Prüfung vor allem auf der Qualität der als Sicherheit gestellten Vermögenswerte beruht.
Erhalt des Finanzportfolios
Der Anleger bleibt Eigentümer seiner Anlagen und profitiert weiterhin von deren Renditepotenzial.
Hohe Flexibilität
Die Rückzahlungsmodalitäten können je nach Institut und Kundenbedarf angepasst werden.
Potenzial für steuerliche Optimierung
Die Inanspruchnahme eines Kredits kann helfen, bestimmte Veräußerungen zu vermeiden und damit die Besteuerung von Kursgewinnen aufzuschieben.
Welche Risiken hat ein Lombardkredit?
Trotz seiner vielen Vorteile birgt der Lombardkredit auch Risiken, die gut verstanden werden müssen.
Risiko eines Marktrückgangs
Sinkt der Wert der verpfändeten Vermögenswerte deutlich, kann die Bank Folgendes verlangen:
- zusätzliche Sicherheiten;
- eine teilweise vorzeitige Rückzahlung;
- den Verkauf bestimmter Vermögenswerte.
Dies wird als Margin Call oder Nachbesicherung bezeichnet.
Verschuldungsrisiko
Wie jedes Darlehen erhöht ein Lombardkredit den Verschuldungsgrad des Anlegers.
Die Rückzahlung von Zinsen und Kapital muss mit Vorsicht eingeplant werden.
Zinsrisiko
Bei variabler Verzinsung kann ein Zinsanstieg die Kreditkosten erhöhen.
Lombardkredit und Hypothek: Was sind die Unterschiede?
Der Lombardkredit wird häufig mit einer klassischen Hypothek verglichen, doch die Logik ist unterschiedlich.
Hypothek
Das Darlehen wird durch eine Immobilie mittels Hypothek oder Garantie besichert.
Lombardkredit
Das Darlehen wird durch ein Finanzportfolio besichert.
Dieser Unterschied ermöglicht häufig eine schnellere Umsetzung und in bestimmten Vermögensstrukturen eine größere Flexibilität.
Wer kann von einem Lombardkredit profitieren?
Ein Lombardkredit richtet sich in der Regel an:
- Anleger mit einem umfangreichen Finanzportfolio;
- Unternehmensleiter;
- Freiberufler;
- Kunden von Privatbanken;
- Personen, die ein bedeutendes Finanzvermögen aufgebaut haben.
Jedes Institut legt eigene Zulassungskriterien und Mindestbeträge fest.
Lombardkredit und Vermögensstrategie
In bestimmten Situationen kann ein Lombardkredit ein besonders relevantes Instrument sein.
Finanzierung einer Immobilieninvestition
Er ermöglicht mitunter einen Erwerb, ohne ein renditestarkes Finanzportfolio verkaufen zu müssen.
Überbrückung einer Übergangsphase
Ein Unternehmensverkauf, eine Erbschaft oder eine vermögensbezogene Maßnahme kann einen vorübergehenden Liquiditätsbedarf auslösen.
Erhalt einer Anlagestrategie
Der Lombardkredit verhindert, dass eine langfristig aufgebaute Asset-Allokation gefährdet wird.
Lombardkredit und Lebensversicherung
Einige Banken akzeptieren Lebensversicherungsverträge oder Kapitalisierungsverträge als Sicherheit.
In diesem Fall kann der Lombardkredit – je nach verfolgten Zielen und angebotenen Konditionen – eine Alternative zu einem Vorschuss auf den Vertrag sein.
FAQ zum Lombardkredit
Ein Lombardkredit ist ein Darlehen, das im Austausch gegen die Verpfändung eines Portfolios aus Finanzanlagen gewährt wird.
Aktien, Anleihen, OGAW, ETFs, Kapitalisierungsverträge und mitunter bestimmte Lebensversicherungsverträge können je nach Institut akzeptiert werden.
In den meisten Fällen ja. Die Mittel können – vorbehaltlich der von der Bank festgelegten Bedingungen – zur Finanzierung verschiedener vermögensbezogener oder persönlicher Projekte eingesetzt werden.
Die wichtigsten Risiken sind der Wertverlust der verpfändeten Vermögenswerte, eine höhere Verschuldung und mögliche Margin Calls.
Nein, er setzt jedoch in der Regel ein bedeutendes Finanzportfolio voraus. Die Mindestbeträge variieren je nach Bank und spezialisierten Instituten.
Lassen Sie sich von einem Experten für Vermögensverwaltung begleiten
Der Lombardkredit ist ein anspruchsvolles Instrument der Vermögensverwaltung, das bei sachgerechter Nutzung eine hohe finanzielle Flexibilität bieten kann. Seine Relevanz hängt jedoch von vielen Parametern ab: Zusammensetzung des Portfolios, Verschuldungsgrad, Vermögensziele, Anlagehorizont und Fähigkeit, Schwankungen an den Finanzmärkten auszuhalten.
Bevor Sie einen Lombardkredit einsetzen, empfiehlt es sich, eine umfassende Analyse Ihrer Situation durchzuführen, um Vorteile, Risiken und mögliche Alternativen zu bewerten. Die auf Experts du Patrimoine gelisteten Vermögensberater können Sie bei dieser Überlegung unterstützen und Ihnen helfen, diese Art der Finanzierung in eine stimmige Vermögensstrategie zu integrieren. Finden Sie jetzt über das Verzeichnis von Experts du Patrimoine den passenden Experten für Ihre Bedürfnisse.
